O que é DYDX? Tudo o que você precisa saber sobre o token utilitário da dYdX Chain

O token DYDX é parte integrante da dYdX Chain, com foco em instrumentos financeiros descentralizados (DeFi) e derivativos. Ele passou por mudanças significativas após a transição do Ethereum para a dYdX Chain, trazendo novas funcionalidades e uma utilidade ampliada. Aqui está o que você precisa saber.

De Ethereum para Cosmos

No dia 26 de outubro de 2023, às 17:00 UTC, nasceu a blockchain dYdX, lançando seu primeiro bloco. A DYdX fez a transição para operar sua própria blockchain dentro do ecossistema Cosmos, indo além de sua implantação inicial no Ethereum. Essa evolução significou uma etapa importante em seu desenvolvimento, com o objetivo de aproveitar a interconectividade e a eficiência da rede Cosmos.

O blockchain de Prova de Participação, desenvolvida com base no Cosmos SDK e usando o CometBFT para consenso, adotou o DYDX como seu principal token, servindo como chave para proteger a rede, uma forma de recompensar os stakers pela segurança da cadeia e permitir a governança orientada pela comunidade. Seus titulares podem delegar seus ativos a validadores ou tornar-se validadores, reforçando a segurança do blockchain. Além disso, eles têm o poder de moldar o futuro da dYdX Chain votando em propostas importantes, desde atualizações de software de nós até alocações de fundos da comunidade.

A migração do Ethereum para a dYdX Chain envolveu um contrato inteligente de ponte unidirecional, em que os tokens ethDYDX foram bloqueados e os tokens DYDX correspondentes na dYdX Chain foram alocados aos usuários. Esse processo foi projetado para ser automatizado e sem permissão, garantindo uma transição perfeita para os detentores de tokens.

Principais diferenças e novas funcionalidades

Estaca e segurança

O token DYDX introduz um nível mais profundo de envolvimento para seus detentores, permitindo que eles aumentem a segurança da rede por meio de um mecanismo de staking ativo. Essa participação pode se dar de duas formas: os titulares podem assumir a função de validadores ou delegar suas participações aos validadores existentes. O projeto do sistema reforça os mecanismos de defesa da rede. Conforme o volume de tokens em staking aumenta, uma ampla gama de validadores fortalece significativamente a resistência da rede contra ataques coordenados.

O DYdX distribui 100% das taxas de protocolo aos stakers em USDC em vez do token nativo, um modelo altamente exclusivo com muitos casos de uso tangíveis. Até o momento, os detentores apostaram 148,83 milhões de DYDX com 17,88% de APR.

Governança

A migração para o dYdX V4 anuncia uma mudança em direção a um sistema de governança mais democrático, capacitando os detentores de DYDX a influenciar diretamente o futuro da rede por meio de propostas e votações. Em contraste com a última versão do protocolo, os detentores precisam apenas de 2.000 DYDX sem staking e uma pequena quantia de gás para votar.

Essa evolução aprimora significativamente a funcionalidade do token, fazendo a transição de suas funções tradicionais para desempenhar um papel fundamental na formação do desenvolvimento estratégico da dYdX Chain. Desde o início de 2024, o número de votos de governança totalizou 52, em comparação com 30 em todo o ano de 2023.

A governança comunitária no DeFi desempenha um papel crucial ao democratizar os sistemas financeiros, permitindo que os detentores de tokens influenciem diretamente as decisões e políticas. Esse envolvimento alinha o desenvolvimento da plataforma com as necessidades de seus usuários, promovendo transparência e confiança. Além disso, a união de sabedoria e recursos coletivos pode intensificar a segurança e a inovação.

Mecanismos econômicos e de recompensa

Conforme mencionado, a estrutura econômica da dYdX Chain recompensa os validadores e stakers com 100% das taxas de protocolo. Esse sistema de recompensa motiva a participação contínua e sustenta a expansão da rede e sua viabilidade a longo prazo. Ele também garante uma trajetória de desenvolvimento estável e fortalece a segurança por meio de um suporte amplo e engajado das partes interessadas.

O protocolo distribuiu US$ 19,7 milhões entre 18.800 stakers até o momento da redação deste artigo.

Tokenomics

Tokenomics refere-se à economia de uma criptomoeda, detalhando como um token é emitido, distribuído e gerenciado em seu ecossistema. Ela engloba o fornecimento do token, o mecanismo de distribuição e os incentivos para os detentores. Compreender o tokenomics é fundamental para avaliar a viabilidade de longo prazo de um token e o impacto potencial sobre o sucesso do projeto e seu valor para os investidores.

O suprimento total de tokens DYDX é limitado a 1 bilhão, com um suprimento circulante atual de 464.677.529 no momento em que este artigo foi escrito. As últimas estatísticas de oferta em circulação podem ser visualizadas no CoinMarketCap.

Em seguida ao lançamento da ethDYDX, várias propostas(DIP 14, DIP 16, DIP 17, DIP 24) ajustaram essas alocações iniciais. Essa mudança refletiu a dinâmica da estratégia de distribuição do projeto para apoiar seu ecossistema e estrutura de governança.

Atualmente, a alocação inclui:

• 27,7% para investidores
• 15,3% para funcionários e consultores da dYdX Trading ou da Fundação
• 7,0% para futuros funcionários e consultores da dYdX
• 14,5% para recompensas de trading de usuários
• 5,0% para Prêmios Retroativos
• 3,3% para prêmios de provedor de liquidez
• 26,1% para a Tesouraria da Comunidade
• 0,6% para o Fundo de Estaca de Liquidez
• 0,5% para o Pool de Staking de Segurança

A transição do token DYDX para a dYdX Chain, agora parte do ecossistema Cosmos, aumenta significativamente seus recursos e seu valor geral. Essa mudança está alinhada com a pressão do setor DeFi por plataformas mais escalonáveis, seguras e orientadas por suas comunidades. Ao contrário do ethDYDX, que foi usado apenas como um token de governança, o DYDX permite que seus detentores ganhem funções aprimoradas em governança, staking e garantia da segurança da rede, marcando um desenvolvimento notável de sua configuração inicial no Ethereum.

Onde comprar DYDX

Você pode comprar o token nativo DYDX em plataformas centralizadas (CEX) e descentralizadas (DEX).

Algumas das opções notáveis incluem:

• OKX – uma das maiores exchanges centralizadas onde o DYDX está disponível para trading.
• KuCoin – outra grande exchange centralizada que oferece pares de trading de DYDX.
• Osmosis – uma exchange descentralizada líder construída com base no Cosmos. Aqui você pode negociar DYDX diretamente de sua carteira sem precisar de um intermediário.

Essas plataformas oferecem diferentes opções de trading, como o spot trading em exchanges centralizadas e trocas diretas de carteira para carteira em plataformas como a Osmosis. Além disso, certifique-se de analisar os recursos e as medidas de segurança de cada plataforma antes de negociar. Por fim, para obter uma lista mais abrangente de onde comprar DYDX e informações detalhadas sobre o mercado, você pode consultar a página de mercado da CoinMarketCap.

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