Redenção da Mt. Gox: Caminhando em direção de um final feliz?

Quatro anos após o colapso, a casa de câmbio hackeada Mt. Gox tem mais dinheiro do que deve às vítimas

A história da infame casa de câmbio de criptomoedas Mt. Gox parece estar tomando uma reviravolta que poderia trazer uma resolução relativamente feliz a um dos episódios mais dramáticos da curta história do dinheiro digital. Como os portões estão agora abertos para os credores do câmbio do Japão apresentaram pedidos de reabilitação, as chances são de que a maioria dos cerca de 24 mil clientes abandonados acabará recebendo seus fundos de volta e até mesmo verá alguns retornos de seu involuntário investimento de quatro anos.

O desenvolvimento veio junto graças a um grupo de credores da Mt. Gox que conseguiram com sucesso um esforço para retirar a casa de câmbio do processo de falência e colocá-la em um processo legal alternativo, conhecido como reabilitação civil. Embora alguns dos clientes fraudados ainda continuem pressionando por acusações criminais contra o ex-CEO da bolsa, Mark Karpelès, pessoalmente, os fundos da massa falida são agora administrados por um administrador independente – o advogado japonês Nobuaki Kobayashi – que supervisiona o processo de reembolso civil.

Reabilitação

A lógica do movimento é que o segundo modo, de acordo com a lei japonesa, permitiria distribuir os ativos em circulação da bolsa (no valor de mais de US $ 1,3 bilhão no período da imprensa) entre aqueles que perderam seus fundos em meio ao Monte. O colapso da Mt. Gox em 2014. Se tivesse permanecido no processo de falência, após a sua conclusão, a maior parte do dinheiro teria sido acumulada para os acionistas da bolsa, mais notavelmente o ex-CEO Mark Karpelès, que, na época do colapso, 88 por cento do Mt. Gox

Não só isso seria uma desgraça para os credores – que tinham acumulado 650.000 BTC na Mt. Gox quando esta foi à falência – mas também algo que o próprio Karpelès preferiria evitar.

Em sua entrevista à Reuters em 2017, o Rei deposto do Bitcoin admitiu que preferiria fazer o melhor possível para ajudar os credores a levar o caso da falência à reabilitação do que lidar com uma onda de processos civis e ameaças de morte que inevitavelmente cairiam sobre ele caso ele terminasse. com um bilhão de dólares que ele nunca ganhou.

No entanto, antes de toda a controvérsia, processos e ignomínia universal, havia uma história fascinante do de sucesso e queda da Mt. Gox que, em vários pontos, tocaram muitos titãs do panteão da criptomoeda, e que, como nenhum outro, ilustra o espírito dos primeiros anos da indústria.

Como tudo começou

Os recém-chegados às vezes lêem o Mt. Gox como “Monte Gox”, o que não é totalmente correto – não há conotação topográfica para “Mt.” O nome de domínio mtgox.com é a abreviação de “Magic: The Gathering Online eXchange” e reflete a idéia inicial com a qual o fundador do serviço, Jed McCaleb, havia registrado o site, e McCaleb – que mais tarde viria a criar o protocolo Ripple – concebeu uma plataforma onde os fãs do então popular jogo de fantasia “Magic: The Gathering” poderiam negociar. Ele rapidamente ficou entediado com a idéia e mudou-se para outros projetos – até julho de 2010, quando McCaleb, agora fascinado com o recém-descoberto conceito de criptomoeda, reutilizou o domínio para criar uma das primeiras trocas de Bitcoin.

Sempre em busca de algo maior e mais novo, McCaleb durou menos de um ano no comando do Mt. Gox antes de vendê-lo para Karpelès, um desenvolvedor francês que estava procurando um lugar para começar sua grande jornada no mundo cripto.

Primeiros hacks

De acordo com um email que posteriormente viria a público, Karpelès aprendeu logo após a compra que a bolsa já foi hackeada pelo menos uma vez, deixando um buraco de 80.000 BTC no balanço. No valor de cerca de US $ 60.000 na época, a perda não parecia terrível para o novo acionista majoritário e para o CEO – mas, com o tempo, à medida que os preços do Bitcoin atingiram o vento, o vazio tornou-se cada vez mais difícil de preencher.

Mt. Gox sofreu outra grande invasão em junho de 2011, quando criminosos invadiram o sistema por meio de um computador comprometido que supostamente pertencia a um auditor. Por um curto período de tempo, os hackers conseguiram definir artificialmente o preço do Bitcoin na plataforma de negociação Mt. Gox a um centavo, indo embora com cerca de 2.000 moedas muito “baratas”. Esses eventos deixaram Karpelès um pouco paranóico com a ameaça de hackers e também contribuíram para sua decisão de transferir a maior parte do Bitcoin para o armazenamento a frio.

Estes eram sérios problemas, mas pelo menos eram conhecidos por Mark Karpelès. O que ele provavelmente não percebeu – até certo ponto em 2013 – foi o fato de que os endereços de depósito on-line da Mt. Gox haviam sido comprometidos em setembro de 2011, quando alguém havia roubado – provavelmente com a ajuda de um informante – as chaves privadas associadas a eles. Tendo se agarrado às carteiras quentes da plataforma, os hackers iriam drenar gradualmente o depósito da bolsa, permanecendo despercebido por quase dois anos.

Enquanto isso, o Bitcoin começou a ganhar força. O Mt. Gox, impulsionado por mudanças no software de back-end implementados por Karpelès, ganhou a simpatia da comunidade em crescimento exponencial, que ajudou a adicionar milhares de novos clientes diariamente. O número de contas ativas cresceu de 3.000 no início do mandato de Karpelès para quase 1.1 milhão no início de 2013, impulsionando o Mt. Gox ao status de maior troca de criptomoedas do mundo, responsável em seu pico por quase 90% do comércio global de Bitcoin.

Karpelès

Um perfil montado pela Wired na esteira da Mt. O ótimo colapso de 2014 de Gox pinta Karpelès como alguém distante da imagem estereotipada de um executivo financeiro astuto. No momento em que a participação do dinheiro institucional na indústria de criptos e a atenção da mídia convencional eram bastante modestas, parece que ainda era possível para Karpelès administrar a maior bolsa de bitcoin do mundo de uma maneira quase improvisada, permanecendo mais um desenvolvedor nerd do que um CEO organizado.

Muitas contas de ex-funcionários destacaram ineficiências e brechas nos processos organizacionais da empresa, como a falta de qualquer versão de software de controle, bem como o fato de que cada mudança no código-fonte exigia a aprovação pessoal de Karpelès – o que impedia severamente o trabalho de a equipe de desenvolvimento.

Um incidente indicativo da atitude do CEO ocorreu na esteira da invasão de junho de 2011, quando os proeminentes criadores de criptomoedas Jesse Powell, que mais tarde se tornaria cofundador da Kraken, e o evangelista Bitcoin Roger Ver foram convocados a Tóquio para ajudar a colocar o Mt. Gox de volta online.

Depois de vários dias agitados de solução de problemas, a plataforma ainda estava inativa; No entanto, no fim de semana, tanto Powell quanto Ver estavam ansiosos para continuar investigando o problema. Ambos ficaram bastante intrigados quando Karpelès não apareceu no escritório no sábado de manhã, dizendo que queria fazer uma pausa.

‘Cripto heist do século’

A esta luz, não soa tão incrível que Karpelès e sua equipe puderam permanecer alheios ao dinheiro sendo lentamente drenado de suas contas por dois anos. Em meados de 2013, o Mt. Gox foi despojada de quase todas as suas reservas de Bitcoin. O francês provavelmente percebeu que havia um buraco no fundo em algum momento de 2013, mas foi apenas no final de fevereiro de 2014 que a empresa admitiu ter perdido 850.000 Bitcoins – no valor de cerca de US $ 460 milhões na época e compensando sete por cento de todos os Bitcoins em circulação.

Por algum tempo, o principal enigma em torno do “roubo do século” continuou a questão de para onde foi o dinheiro.

Um engenheiro de software sueco chamado Kim Nilsson, juntamente com um punhado de especialistas em segurança – com quem ele se juntou para formar a empresa WizSec – foram posteriormente creditados com o rastreamento da maioria das moedas roubadas até o câmbio de criptomoedas BTC-E. Alegadamente, Alexander Vinnik, um cidadão russo que possuía e operava a BTC-E, estava diretamente envolvido na lavagem de bilhões de dólares em Bitcoin – de acordo não só com a WizSec, mas também com uma investigação do Departamento de Justiça dos Estados Unidos. No entanto, alguns observadores não foram completamente convencidos pelas evidências apresentadas em ambos os relatórios, sugerindo que algumas coisas não parecem se somar. Vinnik foi preso na Grécia em 2017 e atualmente aguarda extradição para a França (e depois, possivelmente, para os EUA) ou para a Rússia.

Círculo completo

Em março de 2014, o Mt. Gox relatou que 200.000 dos Bitcoins perdidos foram “descobertos” no armazenamento digital de formato antigo usado antes do hack de junho de 2011. Efetivamente congelado na massa falida para o tempo de litígio, os ativos foram subindo de forma constante no valor – em cima do aumento exponencial na valorização Bitcoin desde 2014, os futuros proprietários dessas moedas vai ter direito a uma quantidade igual do garfo desdobramento Bitcoin dinheiro (BCH) – que agora excedeu em muito o valor das alegações das possíveis vítimas.

Mas aqui está o problema: de acordo com as regras japonesas de falência, as reivindicações devem ser avaliadas no preço de mercado Bitcoin de abril de 2014, algo em torno de US $ 400 milhões no total. Para os credores e devedores da Mt. Gox se beneficiariam do resto, era essencial iniciar a reabilitação civil – que foi aprovada no início deste verão.

Embora certamente seja uma ótima notícia para milhares de credores da bolsa, o desenvolvimento pode deixar alguns críticos preocupados com seus possíveis efeitos no mercado de Bitcoin em geral. Como o administrador de falências da Mt. Gox já vendeu pedaços consideráveis ​​de criptomoeda nos últimos meses, especulações vieram à tona de que a medida poderia ter baixado os preços da Bitcoin.

Mark Karpelès passou a maior parte do tempo desde 2014 lidando com as consequências da morte da Mt. Gox – incluindo ter que se mudar de vez em quando devido a ameaças de morte, cumprir pena em uma prisão em Tóquio antes de sair sob fiança (ele ainda não pode deixar o Japão) e enfrentar inúmeras ações judiciais em várias jurisdições, a última senda de alegações fraudulentas na frente de um juiz federal dos EUA em Illinois, que os defensores de Karpelès conseguiram livrá-lo.

Quanto ao Mt. Gox, o eventual pagamento às vítimas de seu colapso pode marcar o fim de seu caminho espinhoso. Certamente permanecerá nos livros de história como sinônimo de “perigos do comércio de criptomoedas”, gravados na memória coletiva de toda a geração dos primeiros cripto adotantes. Mesmo que Mark Karpelès tenha mencionado uma vez que ele estava pensando em reintegrar o Mt. Gox sob nova direção, talvez uma maneira melhor de reencarnar foi expressa por um usuário do Twitter:

Shower thought:

Maybe Mt Gox will come full circle, exit rehabilitation and relaunch as an NFT marketplace for Magic cards.

— Ryan Selkis (@twobitidiot) August 19, 2018

Pensamento de chuveiro: Talvez o Mt. Gox faça um ciclo completo, saia da reabilitação e reinicie como um mercado NFT para cartões de Magic.