Recorde de US$ 830 milhões em interesse aberto nos futuros de Bitcoin destaca tendência de alta
A exposição líquida dos principais traders e o crescente interesse em aberto dos investidores institucionais em contratos futuros de Bitcoin mostram que o mercado continua inclinado para os ‘bulls’.
O Bitcoin (BTC) está em uma tendência de alta bastante forte desde meados de março, quando o preço se recuperou do colapso massivo que viu o valor cair para US$ 3.600 em algumas exchanges.
Independentemente de estar acompanhando o preço em um gráfico de 3 horas ou no período semanal, o preço subiu constantemente, culminando com um teste de US$ 12.100 em 2 de agosto.
Tecnicamente, não houve uma mínima mais baixa desde o shakedown de 2 dias de 50%, que viu o preço testando o nível abaixo de $ 4.000.
Gráfico Bitcoin/USD de 3 dias. Fonte: Skew
Às vezes é difícil reconhecer esses movimentos de longo prazo, pois a mente humana dá mais atenção a eventos recentes ou traumatizantes.
Alguns traders podem ter interpretado os agonizantes 87 dias que levaram para finalmente uma quebra de resistência de US$ 10.000 como uma experiência negativa, considerando o mercado em baixa.
Os traders que estão focados em altcoins vão comemorar a atual ‘temporada das atls’, independentemente do desempenho total dos mercados de criptomoedas e também não há nada de errado com isso. A única desvantagem potencial é que, quando os principais negociantes se voltam para a baixa, as tendências do Bitcoin e Ether (ETH) se invertem, causando quedas exponenciais de preços nas altcoins.
Os principais traders reduziram as posições compradas, mas permanecem otimistas
Olhando para os dados fornecidos pela exchange, destacando o posicionamento líquido de longo para curto dos traders, pode-se determinar se os profissionais estão inclinados para a alta ou para a baixa.
Embora haja discrepâncias nas metodologias, as mudanças neste índice fornecem uma visão clara o suficiente da exposição líquida dos principais operadores.
Top traders longs / shorts Fonte: Binance, OKEx, and Cointelegraph
Os dados da Binance e da OKEx mostraram um nível relativamente neutro até 26 de julho e, desde então, os grandes traders têm mantido uma exposição líquida longa. Nem mesmo a forte queda no preço do Bitcoin de US$ 1.500 em 2 de agosto foi capaz de minar o otimismo desses operadores.
Os indicadores de derivativos da negociação de futuros e opções de Bitcoin também permaneceram fortemente otimistas, apesar de US$ 1 bilhão em liquidações no domingo, de acordo com o Cointelegraph.
Volumes permanecem fortes
Depois de atingir os níveis de preço de pico, os volumes geralmente mostram uma tendência de queda. Isso não se traduz necessariamente em sentimento de baixa e geralmente ocorre em ciclos de acumulação.
Devido a alguns números inflacionados das exchanges, analisar números absolutos não é muito útil. No entanto, as mudanças de volume fornecem informações sobre o aumento e a diminuição da atividade, especialmente após fortes movimentos de preços.
Capitalização de mercado e volume total das criptomoedas. Fonte: Tradingview
Embora ainda não se saiba se a recente capitalização de mercado total manterá o nível de US$ 350 bilhões, o recente aumento no volume médio é um indicador de uma tendência de mercado saudável.
Mesmo que esse volume diminua, não deve ser preocupante, desde que não fique abaixo do nível do mês anterior.
Atividade de investidores institucionais segue forte
Diferentemente dos dados de volume, os contratos abertos de futuros oferecem uma imagem melhor da exposição total ao risco dos investidores.
Independentemente de sua atividade de negociação, que pode ceder momentaneamente após os movimentos violentos dos preços, os contratos em aberto permanecerão altos enquanto os traders mantiverem suas posições abertas.
Para avaliar melhor o fluxo institucional, os dados da Chicago Mercantile Exchange (CME) devem ser analisados isoladamente.
Os futuros de Bitcoin da CME – Interesse aberto. Fonte: Skew
O aumento da quantidade de contratos em aberto nos futuros da CME indica aumento da atividade institucional. Conforme mostrado acima, o indicador atingiu seu máximo histórico de US$ 828 milhões em 3 de agosto, mais do que dobrando em relação ao mês anterior.
Derivativos confirmam otimismo dos principais traders
Os indicadores de derivativos, incluindo contango (base), taxa de financiamento, opções de desvio de delta de 25% e a relação de venda / compra são inequivocamente sinais de alta.
Embora não haja um único indicador ou análise que ofereça certeza sobre os movimentos de preços de curto prazo, a exposição líquida dos principais operadores e o crescente apetite dos investidores institucionais apontam para um inquestionável impulso de alta.
Em caso de dúvida, os traders devem diminuir um pouco o zoom usando gráficos diários e de 3 dias, em vez de se concentrar em prazos menores e, eventualmente, ser atropelados por tendências mais extensas e agressivas.
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As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
