Tokens de Renda Fixa: Como a antecipação de recebíveis ajuda na democratização dos investimentos?

Daniel Coquieri escreve sobre os investimentos em tokens de renda fixa: o que são, como funcionam, quais são suas vantagens e quais são os riscos de investir neles.

Se o seu perfil de investidor é aquele que tem pouca ou quase nenhuma resistência a riscos, você precisa conhecer os tokens de renda fixa. Também conhecidos como tokens de antecipação de recebíveis, eles são uma ótima alternativa de baixo risco, com remunerações que são, geralmente, pré-definidas e que podem impactar positivamente a sua carteira.

Neste artigo, você vai entender tudo o que precisa sobre os tokens de renda fixa: o que são, como funcionam, quais são suas vantagens e quais são os riscos de investir neles.

O que é a antecipação de recebíveis?

A antecipação de recebíveis é uma prática que funciona da seguinte maneira: como o próprio nome já diz, uma empresa recebe antecipadamente certo valor que iria ganhar no futuro. Para isso, ela oferece devolver o pagamento com juros a todos aqueles que disponibilizarem capital.

A antecipação de recebíveis é um recurso utilizado frequentemente por diferentes empresas e tipos de negócios, como, por exemplo, recebíveis de cartão de crédito.

É uma prática que oferece liquidez imediata e, em contrapartida, aqueles que providenciaram o capital contam com um retorno através de uma porcentagem calculada em cima do investimento, geralmente, pré-acordada. Além disso, as partes também deixam pré-definidas as datas para o recebimento dos pagamentos e/ou um prazo final.

Como funciona o token de renda fixa?

Quando os recebíveis são tokenizados, eles vão funcionar de forma semelhante a um empréstimo ou investimento em renda fixa tradicional. Assim, quem emitiu o token antecipa o recebimento do valor que deseja arrecadar e que tem a capacidade de pagar e devolve, proporcionalmente, para todos os investidores com o acréscimo de uma taxa determinada no momento da emissão.

A remuneração pode variar de acordo com o projeto específico de cada token. Assim, é possível estabelecer os juros ou taxas de maneira pré-fixada ou pós-fixada. Eles também podem envolver a variação da inflação oficial.

Quais as vantagens dos tokens de renda fixa?

Além das vantagens da tokenização em si, quando um token de renda fixa é emitido, possui benefícios específicos para os investidores e para os emissores dos tokens. 

Para quem quer investir nesses tokens, as principais vantagens são:

• oportunidade de diversificação da carteira;
• remuneração pré-estabelecida, ou seja, saber desde o início o quanto você receberá ao fim do projeto;
• riscos reduzidos, uma vez que o token de renda fixa envolve menos incertezas por representar um ativo que não varia em valor.

Vantagem para os emissores do token

Para os emissores deste tipo de token, a principal vantagem é a rápida liquidez. Os tokens de renda fixa apresentam uma oportunidade para que empresas recebam previamente quantias que são previstas a longo prazo e possam utilizá-las a curto prazo.

Desse modo, as empresas podem aplicar o dinheiro recebido antecipadamente para aumentar os seus caixas e ultrapassar os valores devidos aos donos dos tokens.

Quais são os riscos dos tokens de renda fixa?

A blockchain e os smart contracts garantem a segurança jurídica e tecnológica dos tokens.  Isso também vale para os tokens de renda fixa.

Entretanto, por mais que eles sejam um tipo de investimento de baixo risco, eles ainda existem. Afinal, mesmo os investimentos mais conservadores ainda apresentam possibilidade de risco.

Conheça abaixo os principais riscos associados aos tokens de renda fixa.

Cessão de Créditos

Existem casos em que se realiza dupla cessão do fluxo de pagamento. Caso isso ocorra, o novo recebedor não tem a obrigação de realizar o pagamento para os donos dos tokens. 
Essa prática pode ser impedida por contrato, então não deixe de checar se o projeto do qual você vai participar adicionou essa cláusula.

Inadimplência

Existe a probabilidade, mesmo remota, da inadimplência, quando uma empresa emissora do token não realiza o pagamento das dívidas. De qualquer forma, é importante verificar que a empresa foi avaliada pela tokenizadora antes de disponibilizarem os tokens.

Força maior

É importante ter em mente que existem chances de riscos que estão fora do controle das partes envolvidas. Por exemplo, no caso de incêndio no imóvel que está atrelado a um token de renda fixa associado. Assim, mais uma vez é necessário estar atento às condições contratuais da tokenização do ativo.

Investir no mercado cripto ainda pode ser algo muito novo para muitos investidores. Por isso, não deixe de estudar constantemente o funcionamento dele e as suas transformações. Dessa forma, você poderá saber o momento certo de investir! 

Os tokens de renda fixa são uma alternativa de baixo risco e com boas remunerações que podem fazer a diferença em sua carteira de investimentos, principalmente se você busca diversificá-la.

Além disso, a tokenização da antecipação de recebíveis permite que mais pessoas possam investir em ativos que, antes, só estariam disponíveis para grandes investidores. Logo, com os tokens, damos mais um grande passo no caminho da verdadeira democratização dos investimentos!

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