IPO da Robinhood: cresce expectativa pelo IPO da corretora na Nasdaq

Aumenta a expectativa dos investidores pelo IPO da Robinhood. Depois de ficar famosa pelo recente caso Game Stop, a corretora americana Robinhood Markets está mais próxima de seu IPO na Nasdaq, a bolsa de valores de Nova Iorque. O IPO da Robinhood será realizado amanhã, dia 29 de julho.

Investidores estão animados com o IPO da Robinhood desde que foi revelado, em documentos enviados às autoridades americanas, que a corretora teve um crescimento de receita de 245% em 2020. De fato, o IPO da Robinhood é um dos eventos financeiros mais esperados do ano e deve gerar forte atividade na bolsa de valores.

As ações do IPO da Robinhood serão negociadas com o ticker HOOD e especialistas estimam preços entre US$ 38 e US$ 42 por ação. A empresa espera vender 55 milhões de ações, com o objetivo de levantar US$ 2,3 bilhões de dólares.

O app da Robinhood é um dos mais populares para compra e venda de criptomoedas, além de ações e opções. A corretora inclusive tem opções de ações abaixo de 1 real, popularizando o acesso aos investimentos em ações.

IPO da Robinhood: democratizando o acesso aos investimentos

De acordo com a corretora, sua missão é democratizar o acesso a investimentos, tendo como maior público o pequeno investidor americano e internacional, atingindo principalmente os jovens investidores.

A Robinhood foi a primeira corretora a de fato pensar no pequeno investidor e foi a primeira a oferecer transações sem taxas, algo que depois se tornou normal na indústria. Hoje, a plataforma da Robinhood permite que os usuários façam transações ilimitadas sem comissões em ações, ETFs, opções e criptomoedas.

A empresa demonstrou um grande crescimento dos últimos meses e se beneficiou com o aumento dos trades, especialmente por conta da pandemia da COVID-19. Segundo a Robinhood, no segundo trimestre de 2021, a empresa já contava com mais de 22,5 milhões de usuários e mais de US$ 100 bilhões de dólares sob custódia. Em termos absolutos, a Robinhood é a terceira maior corretora nos Estados Unidos, atrás somente da Fidelity e da Charles Schwab.

IPO da Robinhood é diferente do usual

Fiel à sua missão, até mesmo o IPO da Robinhood é diferente do normalmente praticado no mercado financeiro.

Tanto a empresa busca democratizar o acesso aos investimentos que reservou de 20% a 35% das ações que serão disponibilizadas para clientes durante o IPO da Robinhood, uma proporção além do usual no mercado.

Além disso, funcionários poderão vender 15% de suas ações imediatamente após o IPO da Robinhood. E poderão vender mais 15% após o período de 3 meses. Normalmente, as empresas costumam ter um período de 6 meses de “lockup”, ou seja, período que os funcionários devem aguardar para começar a vender suas ações.

Complementando a estratégia diferente da Robinhood, eles fizeram um road show no final de semana passado, algo que normalmente só é feito tradicionalmente por grandes bancos de investimento. Dessa forma, pequenos investidores foram convidados a participar do evento, além de terem a oportunidade de fazer perguntas diretamente para a empresa.

Segundo informações do mercado, os fundadores da empresa estão planejando vender cerca de US$ 50 milhões de dólares durante o IPO da Robinhood. Além dos fundadores, a Robinhood conta com outros acionistas e investidores como a DST Global (9% de ações), Index Ventures (13% da empresa), NEA (também com 13%) e a Ribbit Capital (aproximadamente 10% da empresa).

Polêmicas da Robinhood

A trajetória da Robinhood é controversa. Há algumas semanas a empresa foi multada pelos reguladores americanos em US$ 70 milhões de dólares por conta de falhas sistêmicas no seu aplicativo de negociação durante dias de alto volume de operações financeiras.

Segundo a empresa, o volume das operações aumentou muito por conta da pandemia, já que as pessoas estão mais em casa. Esta multa foi uma das maiores já impostas pela FINRA (Autoridade Regulatória da Indústria Financeira nos Estados Unidos).

Além disso, há questionamentos sobre o fornecimento de informações enganosas ou pouco transparentes para seus clientes. O modelo de receita da Robinhood gera questionamentos do mercado, pois a corretora se beneficia de práticas extremamente especulativa de seus clientes. A corretora ficou conhecida por elevar suas margens de segurança e empréstimos para que investidores consigam operar mais alavancados.

Vale lembrar que as negociações com opções representam aproximadamente 38% da receita da Robinhood. As negociações com criptomoedas representam em média 17% do faturamento da empresa. Em relação aos números da empresa, contudo, já começam as controvérsias. Dentro desses 17% de faturamento com criptomoedas, 34% corresponde a operações com Dogecoin.

Robinhood: relembre o caso Game Stop

Recentemente, nos primeiros meses de 2021, a Robinhood se viu no meio de uma batalha entre pequenos investidores e grandes bancos de investimentos de Wall Street por conta das ações da Game Stop.

Os pequenos investidores agiram de maneira coordenada, organizada principalmente através da plataforma Reddit, para inflar artificialmente os valores das ações da Game Stop, gerando enormes prejuízos para os famosos hedge funds americanos.

Estes fundos de investimento estavam operando vendidos na ação da Game Stop. Quando pequenos investidores se organizaram, os valores da ação dispararam, gerando lucros impressionantes para os pequenos investidores e prejuízos enormes para os grandes bancos de investimento, que operavam sem margem de segurança. Os pequenos investidores realizaram suas operações principalmente através da plataforma da Robinhood, principalmente pela não cobrança de taxas nas transações.

Por conta do frenesi e aumento exponencial das operações, a Robinhood foi obrigada a restringir a negociação de certas ações para conseguir levantar capital suficiente para sustentar suas atividades. Nesse período, a Robinhood levantou mais de US $ 3,4 bilhões de dólares em poucos dias para conseguir manter sua operação.

Mesmo com todas as polêmicas, o IPO da Robinhood é um dos mais esperados nos últimos anos e investidores estão com alta expectativa. Resta acompanhar o IPO da Robinhood e os próximos passos da jornada da empresa pela democratização dos investimentos.

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