Comentários do Fed e dados de derivativos de Bitcoin apontam para novas quedas do BTC
O BTC e as ações foram vendidas após comentários do Banco Central dos EUA enfatizarem novamente o compromisso da instituição de combater a inflação.
Um salto de US$ 750 em 26 de agosto levou o Bitcoin (BTC) de US$ 21.120 para US$ 21.870 em menos de duas horas. No entanto, o movimento foi completamente apagado após comentários do presidente do Banco Central dos EUA (Fed), Jerome Powell, reiterarem o compromisso da instituição de combater a inflação promovendo um aperto sobre a economia. Após o discurso de Powell, o preço do BTC caiu para US$ 20.700.
Em Jackson Hole, Powell mencionou especificamente que “a série histórica é uma forte advertência contra o afrouxamento prematuro da política monetária”. Logo após essas observações, os índices do mercado de ações dos EUA reagiram negativamente, com o S&P 500 caindo 2,2% em uma hora.
No gráfico do Bitcoin, surgiu a afável “vela Bart”, uma referência ao formato da cabeça de Bart Simpson e um desenho da ação de preço oscilante do BTC apareceu. Fora desses indicadores de análise técnica imprevisíveis, existem outros indicadores que apontam para um sentimento geral de neutro a baixista da Bitcon.
Reguladores aceleram ritmo da legislação de criptomoedas
A sequência de notícias para as criptomoedas tem sido negativa há algum tempo e isso também está pesando no sentimento dos investidores. Em 24 de agosto, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dos EUA emitiu cartas de cessação e desistência a cinco empresas por supostamente fazerem declarações falsas sobre o seguro de depósito relacionado a criptomoedas, incluindo a FTX US.
Em 25 de agosto, a exchange de criptomoedas indiana CoinSwitch teve suas instalações revistadas por agentes de combate à lavagem de dinheiro por supostas violações das leis cambiais do país. Lançada na Índia em 2020, a CoinSwitch levantou capital com sucesso da Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Sequoia e Tiger Global.
Por fim, em 26 de agosto, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) adiou a decisão da aprovação para um fundo negociado em bolsa (ETF) à vista de Bitcoin pela empresa de investimento global VanEck. Embora as chances de aprovação fossem remotas, isso reforçou o sentimento anti-cripto dos reguladores.
Consequentemente, os investidores de criptomoedas enfrentam incertezas persistentes, apesar do cenário inflacionário aparentemente útil, que deve favorecer ativos com limite de oferta. Por esse motivo, analisar derivativos de criptomoedas é essencial para entender se os investidores estão precificando chances mais altas de desaceleração.
Traders profissionais estavam neutros ou baixistas antes do despejo
Os traders de varejo geralmente evitam futuros trimestrais devido à diferença de preço em relação aos mercados à vista. Ainda assim, eles são os instrumentos preferidos dos traders profissionais porque evitam a flutuação perpétua das taxas de financiamento que geralmente ocorre em um contrato.
Em mercados saudáveis, o indicador deve ser negociado a um prêmio anualizado de 4% a 8% para cobrir os custos e os riscos associados à operação. No entanto, esse não foi o caso porque o prêmio futuro do Bitcoin permaneceu abaixo de 1,8% o tempo todo. Esses dados refletem a relutância dos traders profissionais em adicionar posições compradas alavancadas.
Deve-se também analisar os mercados de opções de Bitcoin para excluir externalidades específicas dos contratos futuros. Por exemplo, o índice delta de 25% é um sinal revelador quando os formadores de mercado e as mesas de arbitragem estão cobrando demais por proteção para cima ou para baixo.
Nos mercados de baixa, os investidores de opções dão chances mais altas para quedas de preço, fazendo com que o índice de inclinação suba acima de 12%. A inclinação do delta de 30 dias estava próxima do limite de neutro para baixista desde 22 de agosto, sinalizando que os traders de opções estavam menos inclinados a oferecer proteção contra queda.
Essas duas métricas de derivativos sugerem que a queda do preço do Bitcoin em 26 de agosto pode ter acompanhado a performance tradicional do mercado de ações, mas os traders de criptomoedas definitivamente não esperavam um movimento positivo.
Os dados de derivativos não deixam espaço para interpretações otimistas porque o sentimento piorou após os comentários de Powell e indicam ainda mais enfraquecimento das condições do mercado.
As opiniões e pontos de vista expressos aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões da Cointelegraph. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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