Compre o boato, venda a notícia? Opções de compra de ETH por US$ 10 mil estão 88% abaixo do topo
As opções de Ethereum de US$ 10.000 para dezembro de 2021 custaram aos compradores US$ 734 cada, mas hoje elas valem apenas US$ 85 e o preço da ETH está 47% abaixo de seu topo histórico.
O ganho acumulado de 500% deste ano levou o preço do Ether (ETH) a uma máxima histórica de US$ 4.380 em 12 de maio, e esta recuperação foi ainda mais robusta do que a movimentação do final de 2017. O famoso mercadodealta, ou bolha, dependendo de como você o vê, levou o preço do Ether em um rali de 390% de US$ 290 em novembro de 2017 para US$ 1.420 em meados de janeiro de 2018.
Talvez o mega-rali deste ano tenha sido uma bolha de DeFi e NFT que levará mais dois anos para recuperar seu pico, mas parece prematuro fazer uma previsão agora. No entanto, alguns analistas, incluindo o CEO da Celsius Network, Alex Mashinsky, argumentam que o “flippening” do Ether já aconteceu ao comparar a amplitude dos ativos sob gestão.
De acordo com Mashinsky, o principal caso de uso do Ether é o farm de rendimentos, a prática de fazer stake ou trancar criptomoedas em troca de recompensas, enquanto o Bitcoin é usado principalmente como reserva de valor.
A expectativa de aumento de escalabilidade é outro motivo que leva os investidores do Ether a permanecerem otimistas, apesar do preço atual estar 47% abaixo de sua máxima histórica. Além disso, em 1º de julho, a gigante de auditoria global Ernst & Young lançou a terceira iteração de sua solução de escalabilidade Ethereum à prova de conhecimento zero chamada Nightfall 3.
Nightfall 3 usa zk-Rollups, uma escalabilidade de segunda camada que consiste em transferências em lote ‘enroladas’ em uma transação, para melhorar a eficiência da transação e a privacidade na rede Ethereum. De acordo com o estudo, isso provavelmente resultará em uma redução de 90% na taxa de gás.
O prêmio de preço das opções pode reduzir diariamente
Independentemente de quão otimistas sejam os investidores de Ether, quanto mais perto um contrato de opções chega da data de vencimento, menor se torna o prêmio. Esse efeito significa que menos dias para atingir um preço-alvo reduz significativamente suas chances.
O gráfico acima mostra a opção de compra (call) de US$ 10.000 de Ether para o final do ano, com pico de 0,177 ETH em 14 de maio. Naquela época, a Ether estava sendo negociada a US$ 4.150, portanto, cada opção custava US$ 734.
Lembre-se de que essa opção não terá valor se o Ether for negociado abaixo de $ 10.000 em 31 de dezembro às 8h UTC. Mesmo se o preço atingir US$ 9.950, o comprador da opção teria desperdiçado seus US$ 734 iniciais. Portanto, uma alta de 160% era necessária para que os detentores de opções de compra se tornassem lucrativos.
Nem todo negociador de opções de US$ 10.000 é imprudente
O Cointelegraph explicou anteriormente como os negociantes profissionais usam as opções de compra em estratégias envolvendo várias datas de vencimento, de modo que as negociações com opções de US$ 10.000 em Ether não devem ser interpretadas como apostas otimistas meramente especulativas.
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Para os traders que buscam lucrar com as distorções do mercado, vender a opção de compra de US$ 10.000 é uma excelente maneira para os detentores gerarem algum rendimento, mais a margem inicial necessária é de aproximadamente 10%, o que permite alguma alavancagem.
Por exemplo, se alguém comprou o contrato de opção de compra de US$ 6.000 Ether para 31 de dezembro, ele poderia depositar 0,20 Ether e vender 1 contrato para potencialmente receber o prêmio de 0,073 ETH.
Isso gera um retorno de 36,5% em 6 meses, o que equivale a um APY de 86%. No entanto, a menos que um montante de margem substancial seja depositado, o vendedor de uma opção de compra corre o risco de ser liquidado se o preço do Ether aumentar.
A mesma operação exata oferecerá retornos muito mais altos durante os mercados em alta porque o prêmio das opções de compra tende a aumentar.
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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