Traders de Bitcoin esperam uma volatilidade acentuada, veja como lucrar com isso
Múltiplas métricas de análise técnica e on-chain sugerem que o mercado de criptomoedas está prestes a sofrer uma forte mudança de preço. Aqui está uma estratégia que os traders profissionais usam para lucrar com a volatilidade.
Analistas que monitoram de perto os mercados tradicionais começaram a pedir um aumento de volatilidade nas criptomoedas devido às terríveis condições macroeconômicas. Sinais de estresse vindos dos mercados de crédito pegaram os investidores de surpresa depois que a libra esterlina atingiu uma mínima recorde em relação ao dólar americano em 26 de setembro e as preocupações de liquidez em torno de grandes bancos globais como Credit Suisse e Deutsche Bank estão aumentando os sentimentos de baixa dos traders.
De acordo com o Departamento do Trabalho, o desemprego nos Estados Unidos atingiu 3,5% em setembro, o menor em 43 anos. Embora isso possa parecer positivo à primeira vista, indica que a economia continuou a superaquecer, apesar dos aumentos das taxas do Federal Reserve (FED) dos EUA e do aperto quantitativo. Enquanto isso, as vendas no varejo da zona do euro caíram pelo terceiro mês consecutivo em agosto, uma contração de 2% em relação ao ano anterior.
Todos esses desenvolvimentos apoiam o pedido dos analistas por um aumento na volatilidade. A volatilidade é uma medida estatística comumente usada por investidores e traders que pedem um aumento na métrica e esperam oscilações brutais de preços.
Há uma volatilidade mínima nas criptomoedas há meses. Estou esperando um grande rompimento em uma direção ou outra em algum momento. Se os dados do IPC e a orientação do fed acabarem sendo favoráveis, posso ver um pump chegando.
— Otto Suwen (@OttoSuwenNFT) 5 de outubro de 2022
No exemplo acima, de 5 de outubro, Otto Suwen, especialista em tokenômics e influenciador NFT, espera um possível rompimento em qualquer direção, mas, em sua opinião, um rompimento de alta é mais provável. Em 6 de outubro, Scott Minerd, diretor global de investimentos da Guggenheim Partners, afirmou que o FED deveria mudar suas políticas “quando algo quebrar”.
A volatilidade pode impactar o preço, mas não distingue de que lado
A volatilidade realizada (ou histórica) mede quão grandes são as flutuações diárias de preços, e uma volatilidade mais alta indica que o preço pode mudar drasticamente ao longo do tempo em qualquer direção.
A volatilidade não diferencia os mercados de alta e baixa porque mede exclusivamente as oscilações diárias absolutas. Além disso, a volatilidade das criptomoedas é muito maior do que o mercado de ações, moedas ou índices de commodities.
A expectativa de alta volatilidade para as próximas semanas indica que alguns participantes não têm confiança na direção dos mercados. Existe uma estratégia de opções que se encaixa nesse cenário e permite que os investidores lucrem com uma forte movimentação de ambos os lados.
A borboleta de ferro reversa (short) é uma estratégia de negociação de opções de risco limitado e lucro limitado. É importante lembrar que as opções têm uma data de vencimento definida, ou seja, o aumento de preço deve ocorrer durante o período definido.
Os preços acima foram obtidos em 7 de outubro, com o Bitcoin sendo negociado a US$ 19.422. Todas as opções listadas são para o vencimento em 25 de novembro, mas essa estratégia também pode ser usada em um período de tempo diferente.
A estratégia de alta sugerida consiste em vender 11,8 contratos BTC das opções de venda de US$ 17.000, enquanto vende simultaneamente 11,7 opções de compra com um exercício de US$ 23.000. Para finalizar a negociação, deve-se comprar 13,5 contratos de opções de compra de US$ 20.000 e outros 10 contratos de opções de venda de US$ 20.000.
Embora esta opção de compra dê ao comprador o direito de adquirir um ativo, o vendedor do contrato obtém uma exposição negativa (potencial). Para se proteger totalmente das oscilações do mercado, deve-se depositar 1,26 BTC (aproximadamente US$ 24.470), representando a perda máxima dos investidores.
A convicção na volatilidade é essencial, pois o risco-recompensa é revertido
Para esse investidor lucrar, é necessário que o preço do Bitcoin esteja abaixo de US$ 17.720 em 25 de novembro (queda de 8,9%) ou acima de US$ 22.070 (aumento de 13,6%). Em essência, o trade tem uma área extremamente lucrativa, mas perde mais do dobro do ganho potencial se o Bitcoin não se mover consideravelmente de qualquer maneira.
O pagamento máximo é de 0,50 BTC (aproximadamente US$ 9.710), mas se um trader estiver confiante de que a volatilidade está chegando, um movimento de 15% em 48 dias parece viável.
Observe que o investidor pode reverter a operação antes do vencimento das opções, de preferência logo após uma forte movimentação do preço do Bitcoin. Basta comprar de volta as duas opções que foram vendidas e vender as outras duas que foram compradas anteriormente.
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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