Binance aponta que tokens RWA, como os que vão ‘rodar’ no Real Digital, podem subir 20.000% e atingir US$ 16 trilhões até 2030
O ecossistema de tokens RWA (tokens de ativos do mundo real), um setor relativamente novo no mercado global de criptomoedas, tem o potencial de subir mais de 40.000%
O ecossistema de tokens RWA (tokens de ativos do mundo real), um setor relativamente novo no mercado global de criptomoedas, tem o potencial de subir mais de 40.000% e atingir US$ 16 trilhões em valor até 2030, segundo aponta uma nova pesquisa da Binance.
Basicamente os tokens RWA são tokens que representam ativos do mundo real. O Brasil é pioneiro no mercado de tokens RWA sendo o primeiro país do mundo a lançar tokens relacionado a ativos do mundo real ainda em 2018.
No caso nacional, os primeiros tokens RWA foram lançados pela exchange Mercado Bitcoin, que começou a tokenizar precatórios e direitos de jogadores de futebol dentro do mecanismo de solidariedade da Fifa.
Depois do MB, surgiram diversas ‘tokenizadoras’ no mercado, sendo a Liqi uma das principais. Até mesmo o banco Itaú, um dos maiores do país, já lançou tokens RWA relacionados com antecipação de recebívies.
No entanto, mundialmente, a tendência de tokens RWA começou a ganhar corpo no ano passado e passou a despertar ainda mais atenção em 2023. Agora, um novo estudo sugere que os RWAs emergiram como o 10º maior setor em DeFi com base em protocolos rastreados pelo DeFi Llama depois de subir do 13º lugar cerca de um mês atrás.
A última edição do Binance Research afirmou que “o aumento do interesse nos tokens RWAs como um setor é uma prova da crescente adoção de protocolos RWA e de seu potencial”. Além disso, o recém-revelado stUSDT tem sido um fator importante para catalisar a tendência.
Dados do Etherscam apontam que existem mais de 41,3 mil detentores de tokens RWA na blockchain Ethereum. O número representa um aumento de 130% em relação aos 17,9 mil registrados no início do ano, segundo dados compilados pela Binance Research.
Enquanto no Brasil os RWAs são de precatórios, recebíveis, cotas de consórcio, entre outros, no mercado global, os títulos de tesouro dos EUA são o maior destaque no setor. No entanto, não há qualquer orientação da SEC sobre como estes tokens são caracterizados.
No Brasil a CVM já emitiu um parecer que os RWAs podem ser considerados tokens de renda fixa e, a partir de um determinado valor, são categorizados como valores mobiliários e, portanto, precisam de autorização da CVM para serem emitidos.
Mercado de US$ 16 trilhões
“O títulos do Tesouro dos EUA se destacam no setor global de RWAs. Demonstrando a utilidade dos RWAs, os investidores hoje podem aproveitar os rendimentos do mundo real investindo em títulos do tesouro tokenizados sem sair do blockchain”, destacou a Binance.
De acordo com o relatório, o mercado de tesouraria tokenizada detém um valor aproximado de US$ 603 milhões. Isso implica que os investidores estão essencialmente emprestando esse valor ao governo dos EUA a quase 4,2% APY.
Já um estudo conduzido pelo Boston Consulting Group previu que os ativos tokenizados deve gerar um mercado de US$ 16 trilhões até 2030. Até o final da década, esse crescimento projetado resultaria na tokenização de ativos equivalente a 10% do PIB global.
Tal cenário representa um aumento substancial do valor de US$ 310 bilhões registrado em 2022. A estimativa leva em consideração tanto a tokenização de ativos on-chain, que é particularmente relevante para a indústria de blockchain, quanto o fracionamento de ativos tradicionais, como fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos de investimento imobiliário.
Alguns especialistas acreditam que a adoção do RWA será impulsionada pelo surgimento das Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs), ativos tokenizados em jogos e pagamentos baseados em blockchain nas mídias sociais. Outros são da opinião de que “a propriedade fracionada é a proposta chave” para sua adoção.
No Brasil este inclusive é o foco do Banco Central do Brasil (BC) que pretende habilitar com o Real Digital, um ecossistema de tokenização na CBDC nacional. Nesta linha, os primeiros testes do Real Digital serão realizados com títulos públicos tokenizados e o objetivo é testar todo o processo de tokenização, desde a emissão, compra e queima dos tokens, assim como testar a segurança e a privacidade do processo.
Como regulador do mercado de valores mobiliários e, portanto, ligado ao ecossistem que o BC quer habilitar no Real Digital, a CVM defende que os RWAs podem significar uma grande mudança no sistema financeiro nacional e uma oportunidade grande para a economia nacinoal.
A proposta do BC é que este mercado de RWAs possa ser conectado com o ecossistema de contratos inteligentes das criptomeodas, assim como com o PIX e Open Finance.
Recentemente o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, destacou que o metaverso é um exemplo de como a economia do futuro poderá ser tokenizada, já que o novo ambiente digital já nasce tokenizando e monetizando a realidade virtual.
“Isso está apenas no começo.”, apontou.
Ele também destacou que a proposta do BC é integrar o sistema financeiro nacional, que já opera digitalmente, como o sistema de criptoativos, para que a população possa usufruir dos benefícios do dinheiro programável.
“O objetivo é conectar tudo em algum formato de carteira digital: Pagamentos, open finance, monetização de dados e ter uma trilha comum com dinheiro programável com protocolos abertos. Então, vamos para um novo sistema interoperável que irá permitir pagamentos, depósitos tokenizados, Open Finance, monetização de dados, stablecoins… Uma trilha única”, afirmou.
RWA bomba
O principal protocolo RWA por valor total bloqueado, Ondo Finance, é uma plataforma que permite que os detentores de stablecoin invistam diretamente em fundos negociados em bolsa gerenciados por gerentes de ativos de primeira linha, como BlackRock e Pimco. Títulos dos Estados Unidos de mais de US$ 100 milhões foram emitidos via Ondo, segundo dados da DefiLlama.
Goldman Sachs, Microsoft e Deloitte estão de olho na tokenização de ativos digitais em parceria com a startup de blockchain Digital Asset. A gigante de tecnologia alemã Siemens emitiu um título digital em uma blockchain pública no valor de US$ 64 milhões em fevereiro de 2023.
Os ativos RWA representam 25% da maior stablecoin descentralizada Dai. O MakerDAO, a organização autônoma descentralizada liderada pela comunidade, aprovou a conversão de stablecoins centralizadas como USD Coin aos títulos do Tesouro dos Estados Unidos. O DAO aceita títulos e commodities governamentais e corporativos tokenizados como garantia para a cunhagem de DAI.
Até agora, os protocolos do mercado de dívida como Maple Finance, TrueFi, Goldfinch e Clearpool lideraram a ação de preço e a atividade entre os protocolos RWA. Esses protocolos permitem empréstimos sem garantia para instituições.
Alguns dos protocolos RWA mais bem classificados por valor total bloqueado, como Ondo Finance, MatrixDock e RealT, não possuem um token de governança anexado a eles. No entanto, esses protocolos atraíram o uso graças às chances de um possível airdrop no futuro.
LEIA MAIS
