3 coisas que todo investidor cripto deve saber sobre negociação de futuros de Bitcoin

As exchanges cripto estão oferecendo mais instrumentos futuros e de opções para os investidores, mas é importante estar atento ao financiamento e outras taxas.

A negociação de futuros de Bitcoin (BTC) pode parecer fácil à primeira vista, mas há várias taxas que os investidores que buscam grandes retornos de transações de alta alavancagem ignoram.

Além das taxas de negociação, os investidores também devem estar cientes da taxa variável de financiamento que muitas exchanges cobram e até mesmo taxas de tomador que devem ser levadas em consideração.

Vamos dar uma olhada em três coisas que todo operador de criptografia deve saber sobre a negociação de futuros de Bitcoin.

Conhecendo a taxa de financiamento

Existem alguns custos ocultos ao negociar contratos futuros de Bitcoin. A mais básica é a taxa de captação cobrada em todos os futuros perpétuos. Esses instrumentos também são conhecidos como swaps perpétuos e essas taxas são aplicadas em todas as exchanges.

A taxa de financiamento pode não ser relevante para os comerciantes de alavancagem de curto prazo, uma vez que é cobrada a cada 8 horas e raramente excede 0,20%.

Para um investidor de longo prazo, isso representa quase 20% ao mês, um corte significativo de qualquer lucro esperado. Essa taxa varia conforme a demanda por mudanças de alavancagem, desde compradores longos até vendedores a descoberto.

Taxa de financiamento perpétuo Bitmex BTC. Fonte: Bitmex

Como mostra o gráfico acima, números positivos indicam que os compradores pagarão uma taxa aos vendedores, e o oposto ocorre quando a taxa de financiamento é negativa.

As taxas se somam aos valores alavancados

Os operadores felizes do gatilho geralmente ignoram as taxas de negociação, pois 0,075% parece um valor bastante baixo, mas é importante observar que esses custos são cobrados antecipadamente com base no valor alavancado negociado.

Um investidor que depositar 0,01 BTC estará pagando as mesmas taxas de compra por uma negociação de US $ 3.000 que outro operador que depositou 1 BTC. Isso aumenta 0,075% * 3.000 = US $ 2,25, reduzindo a margem e os ganhos em potencial.

Também existem outras taxas envolvidas na negociação, como ordens de fabricantes que devem entrar no livro de ordens da exchange acima ou abaixo dos níveis de mercado. Também existem taxas de recebimento incorridas em ordens que enfrentam execução imediata.

As trocas também deduzirão outros US $ 2,25 da margem de um operador para cobrir possíveis taxas de liquidação. Supondo que o Bitcoin esteja no nível de US $ 10.000, o depósito inicial de US $ 100 de 0,01 BTC agora exige um ganho de 4,7%, mesmo após o comércio de US $ 3.000, considerando as taxas dos compradores.

É possível evitar esses custos usando taxas do fabricante, o que significa que os pedidos não podem ser executados a preço de mercado.

As taxas dos criadores também afetam os resultados

Livro de pedidos em futuros da Binance. Fonte:Binance

No livro de pedidos acima, fazer um pedido de compra a 9.400 USDT traria um pedido de taxa do fabricante. Por outro lado, a venda a 9.460 USDT incorreria em 0,075% em taxas de compra.

A maioria das bolsas de futuros oferece uma taxa de criador negativa, o que parece ser um bom negócio, já que os traders são pagos para negociar. Essa estratégia pode funcionar para investidores extraordinariamente conscientes e frios, embora essa ilusão de dinheiro grátis quase certamente seja prejudicial para a maioria.

Assim que alguém fizer um pedido, o mundo inteiro estará ciente disso. Se houver um número suficiente de compradores em um determinado nível, os formadores de mercado provavelmente o escalpelarão colocando pedidos alguns centavos à frente.

Embora uma única ordem possa não desencadear essa atividade, as estratégias de negociação algorítmica (bots) monitoram a atividade semelhante ao rebanho. Ao executar ordens de mercado, a pessoa acaba pagando mais taxas, mas evita ter que dar lances de US $ 10 ou US $ 100 a mais por perder o preço.

Como se beneficiar das taxas do criador

Para traders com prazos mais longos que uma semana, faz muito sentido evitar pagar taxas. As taxas negativas devem ser vistas como um incentivo para manter os objetivos e colocar o stop loss e receber ordens de lucro com antecedência, em vez de usar ordens de mercado.

Existem apenas consequências positivas dessa estratégia, por exemplo, é possível evitar o monitoramento de preços o dia todo e isso também ajuda o profissional a manter seu plano de jogo.

Margem cruzada existe como uma opção melhor

Margem cruzada versus margem isolada. Fonte: Binance

Existem duas maneiras de gerenciar a margem, embora a configuração padrão seja a margem cruzada. Essa configuração utiliza todo o valor depositado como garantia em todas as transações, movendo os saldos para o que for mais necessário. Esta é a melhor estratégia para quase todos os traders, por mais experiente que seja.

Ao selecionar uma margem isolada, será possível definir manualmente a alavancagem máxima permitida para cada contrato.

Essa configuração fará com que os stop loss automatizados sejam acionados anteriormente, movendo a execução para um mecanismo de negociação automatizado.

As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.

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