3 métricas importantes sustentam tendência de alta do Bitcoin apesar de resistência em US$ 12.000

O preço do Bitcoin ainda luta para superar a barreira de US$ 12 mil, mas três indicadores-chave mostram que a tendência de alta se manteve

O preço do Bitcoin (BTC) caiu até 10% esta semana e, embora isso possa ser assustador para os day traders, o gráfico de 3 dias mostra que o movimento de baixa dificilmente afetou a estrutura atual do mercado.

Isso se mostra ainda mais real quando se considera que o nível de US$ 12.500 não foi atingido em mais de 13 meses. Atualmente, os analistas estão atingindo metas de preço de US $ 16.000, em parte devido a uma lacuna do CME e à expectativa de que a inflação dos EUA suba ainda mais.

Gráfico Bitcoin de 3 dias, USD. Fonte: TradingView

O gráfico acima ilustra como os últimos dez dias de desempenho negativo são insignificantes de uma perspectiva mais ampla. O Bitcoin (BTC) acumulou um ganho de 48% no acumulado do ano e não dá mostras de enfraquecimento. A maior queda diária nos últimos cinco meses foi de -6,4% em 2 de agosto.

Traders de curto prazo não se abalam com volatilidade

Enquanto os traders de curto prazo confabulam se o vencimento dos futuros e opções do CME em 28 de agosto causou a queda observada nos últimos dias, os dados da rede revelam que os proprietários de BTC estão mais fortes do que nunca.

Bitcoin UTXOs de 1 ano não gastos. Fonte: LookIntoBitcoin

63% dos UTXOs não são movimentados há mais de um ano, um fato sem precedentes. Esses detentores enfrentaram uma queda de 53% nos trinta dias anteriores a 13 de março, mas nem mesmo a queda da Quinta-Feira Negra os motivou a movimentar BTC.

Mercado de opções dá pequenos sinais de atrito

Os mercados de opções fornecem sentimento em tempo real de grandes negociadores e mesas de negociação de arbitragem. A inclinação delta de 25% é o principal indicador de ‘medo e ganância’ para os mercados de opções, pois medem o custo da proteção de uma oscilação de preço adversa em comparação com uma positiva.

Opções de Bitcoin para 3 meses 25% delta skew. Fonte: Skew

Essas opções de venda, que fornecem aos compradores a oportunidade de vender Bitcoin a um preço fixo em uma data posterior, são atualmente 6% mais caras do que uma opção de compra semelhante. Embora o instrumento não seja tão otimista quanto a diferença de preço de 13% medida no início deste mês, um indicador de distorção delta de 25% ainda pode ser interpretado como alta.

Principais traders seguem em posições longas

Algumas exchanges fornecem dados sobre o posições longas e curtas dos principais traders. Esta é uma excelente maneira de avaliar se os traders profissionais estão inclinados para a alta ou para a baixa.

Embora os mercados de futuros individuais estejam equilibrados entre compradores (comprados) e vendedores (vendidos), os principais operadores geralmente têm seu risco distribuído por vários mercados.

Ao agregar as posições desses clientes, as exchanges podem determinar a exposição líquida dos principais negociadores.

Os melhores traders compram / vendem. Fonte: Binance, OKEx, and Cointelegraph

Os principais operadores da Binance e da OKEx mantiveram uma postura otimista desde 27 de julho. Por si só, isso é um feito impressionante, considerando a queda acentuada do preço do Bitcoin de US$ 1.500 em 2 de agosto.

Liquidações menores em contratos futuros

Ao medir as liquidações de contratos futuros durante oscilações negativas de preços, pode-se estimar o quão vulneráveis as posições compradas são. Deve-se ter em mente que houve 9% ou mais oscilações de preços em um dia em quatro ocasiões nos últimos três meses.

Bitcoin (USD). Fontes: Bitstamp & Cointelegraph

Se esses traders fossem pegos de surpresa com uma alavancagem de 10x ou mais, eles teriam sido liquidados à força há muito tempo. Portanto, a quantidade de contratos futuros em aberto diminuiria enormemente.

Total de contratos em aberto de futuros BTC, USD. Fonte: Bybit & Cointelegraph

O total de juros em aberto sobre futuros de BTC aumentou 166% nos últimos cinco meses, para US $ 4,8 bilhões. Esses dados fornecem mais evidências de que as baleias não estão sendo liquidadas pelo movimento negativo recente de 10%.

Todo rali tem correções

Certamente haverá alguma pressão de venda conforme o Bitcoin (BTC) se consolida após a alta de 28% que ocorreu nas duas últimas semanas de julho. Mesmo durante o rali de 240% em 3 meses que começou no início de abril de 2019, houve quatro ocasiões de 9% ou mais correções de curto prazo.

No entanto, tanto os dados on-chain quanto o sentimento dos principais traders via derivativos permanecem otimistas. Isso indica que o mercado tenderá a se mover neutro ou para cima nas próximas semanas.

As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.