Fundo de hedge de US$ 200 milhões interrompe arbitragem de criptomoedas para aguardar novo avanço parabólico
O cofundador do fundo de hedge diz que está mantendo seu pó de investimento seco para quando o mercado de criptomoedas retomar seu avanço parabólico.
O fundo de hedge de criptografia Nickel Digital Asset Management atingiu uma posição de caixa após o colapso do mercado de criptomoedas em maio.
De acordo com a Bloomberg, o fundo de hedge de criptomoedas de US$ 200 milhões liderado por ex-alunos do JPMorgan e Goldman Sachs redistribuiu seu capital na expectativa de outra corrida explosiva de preços por criptomoedas.
Antes de se empilhar em uma posição de caixa, a Nickel Digital focou em oportunidades de arbitragem de criptomoedas resultantes de diferenças de preços de criptomoedas nos mercados de spot e derivados.
Na verdade, a negociação de cripto-arbitragem supostamente ofereceu ganhos anualizados de dois dígitos para investidores institucionais com capital suficiente para obter retornos consideráveis sobre essas diferenças momentâneas de preço. Essas negociações são neutras em relação ao mercado, e não direcionais, uma vez que o foco está nas discrepâncias de preço e não na ação do preço.
Comentando sobre a tese de investimento do fundo, o CEO da Nickel Digital, Anatoly Crachilov, disse à Bloomberg: “Não fazemos apostas direcionais, portanto, quer o Bitcoin suba 300% ou caia 70%, buscaremos capturar oportunidades de arbitragem de deslocamentos de mercado”, acrescentando:
“Nossa estratégia de baixa volatilidade neutra para o mercado é projetada para fornecer retornos positivos independentemente da direcionalidade do mercado. O objetivo é tornar a transição para o mercado de criptomoedas mais fácil para os investidores com menor tolerância ao risco.”
A Nickel Digital obteve ganhos de 29% com volatilidade de 3%, bem abaixo da média de mercado de 78% para criptoativos. No entanto, a explosão do Bitcoin (BTC) em abril e a subsequente capitulação do altcoin em maio supostamente derrubaram essas oportunidades de arbitragem para fundos de hedge como o Nickel Digital.
O crash de 50% do Bitcoin de seu recorde de US $ 64.000, desencadeou uma cascata de liquidações no mercado de futuros, especialmente para longos excessivamente alavancados na ordem de US$ 9 bilhões. Altcoins também caiu mais de 70% e a ação do preço permaneceu em um estado de acumulação lateral, com quedas frequentes de 10 a 15%.
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Para Crachilov, tudo se resume a jogar o jogo da espera, por enquanto: “Junho será lembrado como um mês rico em dinheiro e esperar para ver”. O CEO da Nickel Digital também afirmou que a atual desaceleração do mercado não é incomum para os investidores há muito tempo no negócio de criptografia.
O chefe do fundo de hedge de criptografia afirmou que os investidores institucionais estão começando a deixar de ver os investimentos em criptografia como um risco de reputação. De fato, os bancos nos Estados Unidos e na Europa estão começando a oferecer exposição direta ao Bitcoin tanto para o varejo quanto para os grandes investidores.
Em junho, Alex Mashinsky, CEO da plataforma de criptomoeda Celsius, disse à Cointelegraph que vê o Bitcoin atingindo um novo recorde histórico de US$ 160.000 antes do final do ano.
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