Vibra antecipa compra dos 50% restantes da Comerc por R$3,5 bilhões
A Vibra Energia informou nesta quarta-feira que firmou acordo para antecipar o direito de compra da fatia remanescente de 50% da Comerc, em conjunto com a Perfin Infra e outros acionistas da Comerc, no valor de R$ 3,52 bilhões.
A empresa de energia adquiriu cerca de 50% da Comerc em um acordo em 2022, e tinha o direito de comprar a participação restante até 2026.
A Vibra disse em fato relevante que a antecipação é “mais vantajosa do que aguardar a janela entre 2026 e 2028”, citando fatores como a necessidade de aproveitar os benefícios imediatos.
“Não será necessária a convocação de uma nova assembleia geral de acionistas da Vibra, já que o valor da aquisição está abaixo dos 9,34 bilhões de reais aprovado como limite para essa aquisição”, afirmou a Vibra no comunicado.
“A Vibra já dispõe do montante necessário para o pagamento do preço de aquisição previsto na operação, não havendo, portanto, mudança significativa na sua estrutura de capital.”
Separadamente, a Comerc afirmou que o fechamento do acordo, sujeito a aprovações habituais para esse tipo de operação, está previsto para o primeiro trimestre de 2025.
A Vibra prevê que a Comerc terá um Ebitda @stake, isto é, o Ebitda proporcional ao percentual de participação da Comerc nos negócios/projetos nos quais possui participação, excluindo efeitos como despesas não recorrentes, de R$ 1 bilhão em 2024 e R$ 1,3 bilhão em 2025.
A empresa também afirmou que estima sinergias de R$ 1,4 bilhão nos próximos anos. “Essas sinergias incluem redução de custos financeiros, otimização da estrutura fiscal e de custos operacionais, que serão implementadas em até dois anos”, disse.
A Comerc disse que seu fundador e atual chairman, Cristopher Vlavianos, permanecerá até 2028 participando ativamente da estratégia da companhia, enquanto a vice-presidente da Vibra e conselheira da Comerc, Clarissa Sadock, assumirá como CEO, após um período de transição do atual presidente, André Dorf.
A Comerc foi avaliada em R$ 7,05 bilhões na data-base de 1 de julho, com 2,1 gigawatts (GW) em operação, segundo fato relevante da Vibra.
