Sam Bankman-Fried vai a julgamento: uma semana em análise
O julgamento do ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, começou em 3 de outubro. Quatro testemunhas explicaram aos jurados como desapareceram US$ 8 bilhões em fundos de clientes.
Luxo imobiliário, doações políticas, investimentos e capas de revistas. Há um ano, essa era a vida de Sam Bankman-Fried, como destacou o Assistente do Procurador dos Estados Unidos, Thane Rehn, durante as declarações de abertura do julgamento de criptomoedas mais famoso do mundo.
“Todo esse sucesso foi construído sobre mentiras”, continuou Rehn, alegando que o co-fundador da Alameda Research e da FTX “mentiu para o mundo” para enriquecer e aumentar sua influência fazendo lobby em Washington, D.C. A declaração de Rehn aparentemente afetou até mesmo o advogado de defesa de Bankman-Fried, que respondeu com um comentário morno. Seu advogado, Mark Cohen, retratou seu cliente como um empreendedor que cometeu erros durante os períodos de crescimento acelerado. “Não houve roubo”, disse ele aos jurados.
Na galeria, entre jornalistas e advogados, estavam Joseph Bankman e Barbara Fried, os pais do réu. Enquanto Joseph sorria ocasionalmente nos últimos dias, Barbara olhava para o filho na sala de audiências por horas.
Nesta semana, quatro testemunhas testemunharam no julgamento no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York, em Manhattan. A lista inclui um trader francês, um investidor da FTX, bem como Adam Yedidia e Gary Wang – ex-amigos íntimos de Bankman-Fried.
Marc Julliard
A primeira testemunha do promotor foi um trader de cacau de Paris, atualmente morando em Londres. Marc Julliard foi uma das vítimas do desastre da FTX em novembro de 2022. Juilliard disse aos jurados que tinha quatro Bitcoins (BTC) na FTX, no valor de quase US$ 100.000 na época. Ele lembrou-se de se sentir ansioso depois de tentar sacar os fundos sem receber retorno.
Na FTX, ele nunca negociou futuros, e seus Bitcoins eram uma parte substancial de suas economias. Os promotores usaram seu depoimento para ilustrar como os clientes que confiaram seus fundos à FTX foram prejudicados desde o colapso da exchange em 2022.
A defesa de Bankman-Fried tentou minimizar os argumentos dos promotores, dizendo que o trader era um profissional licenciado em Londres que não tomava decisões com base em endossos de celebridades. Cohen observou que não havia nada de errado em contratar Tom Brady para fazer um anúncio para a FTX.
Adam Yedidia
Yedidia e Bankman-Fried se tornaram amigos no Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT). Antes de ingressar na FTX como desenvolvedor em janeiro de 2021, Yedidia trabalhou brevemente na Alameda em 2017 como estagiário. Ele também foi um dos residentes na propriedade de luxo de US$ 35 milhões da FTX nas Bahamas.
Segundo seu depoimento, fundos em moeda fiduciária de clientes eram recebidos pela FTX por meio de uma subsidiária da Alameda chamada North Dimension. Cada depósito feito por um cliente da FTX era considerado uma dívida da Alameda para a FTX. No momento do colapso da exchange, esse passivo estava em US$ 8 bilhões.
Yedidia soube da dívida bilionária entre as empresas meses antes da declaração de falência. “Está tudo bem?”, Yedidia perguntou a Bankman-Fried em uma quadra de tênis, mencionando a responsabilidade da Alameda. Ele não recebeu uma resposta positiva. “Não somos mais à prova de balas”, disse Bankman-Fried, acrescentando que levaria de seis meses a três anos para as empresas acertarem suas contas. “Ele parecia nervoso”, lembrou Yedidia.
Até o colapso de novembro, Yedidia viu a FTX superando seus concorrentes, Binance e Coinbase. Ele até gastou seu bônus de milionário para adquirir uma participação de 5% na empresa.
“Eu confiava em Sam, Caroline e outros na Alameda para lidar com a situação.” Yedidia renunciou em novembro de 2022 após descobrir que a Alameda estava usando os fundos enviados pelos clientes da FTX para pagar suas dívidas. Ele tem colaborado com o Departamento de Justiça dos EUA desde 2022.
Matthew Huang
Matthew Huang, co-fundador da firma de capital de risco Paradigm, investiu US$ 278 milhões na FTX em duas rodadas de financiamento entre 2021 e 2022. Para ele, foi uma perda total.
Segundo Huang, a empresa não estava ciente da mistura de fundos entre a FTX e a Alameda, nem dos privilégios da Alameda com a exchange de criptomoedas. A Alameda estava isenta do mecanismo de liquidação da FTX, que fecha posições em risco de liquidação, como mostram evidências apresentadas pelos promotores do código e banco de dados da FTX.
Sob a isenção, a Alameda poderia alavancar sua posição e manter um saldo negativo com a FTX.
Huang admitiu não ter realizado uma due diligence mais profunda na FTX, em vez disso, confiou nas informações fornecidas por Bankman-Fried.
Dia 3 do julgamento de #SBF, chegamos bem cedo! ☀️ pic.twitter.com/PQ1rQV38Px
– Cointelegraph (@Cointelegraph) 5 de outubro de 2023
Nas palavras de Huang, Bankman-Fried estava “muito resistente” a ter investidores no conselho de administração da FTX, mas se comprometeu a criar um e nomear executivos experientes.
Gary Wang
Antigos co-fundadores de duas empresas de destaque, Wang e Bankman-Fried se encontraram em lados opostos do tribunal esta semana. “Estou aqui porque cometi fraude eletrônica, fraude em valores mobiliários e fraude em commodities”, disse Wang ao júri, acrescentando que também participou de uma conspiração ao lado de Bankman-Fried, da ex-CEO da Alameda, Caroline Ellison, e de Nishad Singh, ex-diretor de engenharia da FTX.
“Estou aqui porque cometi fraude eletrônica, fraude em valores mobiliários e fraude em commodities.”
Wang é considerado uma testemunha-chave no caso. Seu interrogatório pelos promotores começou em 5 de outubro e deve ser concluído em 10 de outubro, à medida que a segunda semana do julgamento começa. Wang ofereceu uma visão mais profunda de como a FTX e a Alameda operavam sob a direção de Bankman-Fried.
Em 2019, alguns meses após a fundação da FTX, a Alameda recebeu privilégios especiais no código da FTX, disse Wang. Com base em capturas de tela do banco de dados da FTX e do código no GitHub, os promotores mostraram que a Alameda tinha um saldo negativo ilimitado, uma linha de crédito especial de US$ 65 bilhões e uma isenção de liquidação.
A defesa de Bankman-Fried argumentou que esses privilégios eram semelhantes aos recebidos por outros market makers na FTX. A defesa também destacou o fato de que a Alameda era a principal market maker na FTX; portanto, ter a capacidade de ter um saldo negativo era essencial para seu papel.
Segundo Wang, a mistura de fundos entre as empresas cresceu ao longo do tempo. Em 2020, Bankman-Fried instruiu Wang a manter o saldo negativo da Alameda sob a receita da FTX. O saldo negativo da Alameda aumentou, assim como sua linha de crédito com a FTX. A responsabilidade da Alameda para com a FTX atingiu o pico de US$ 3 bilhões no final de 2021, contra US$ 300 milhões em 2020.
“Eu confiava no julgamento dele”, respondeu Wang quando perguntado por que ele apoiava os privilégios da Alameda.
Os promotores também destacaram a exploração da MobileCoin em 2021. Para esconder a perda dos investidores da FTX, Bankman-Fried supostamente disse a Wang e Ellison para adicionar o déficit ao balanço da Alameda em vez de mantê-lo nas finanças da FTX.
Outra revelação importante foi que o fundo de seguro da FTX manipulava dados, disse Wang.
Nos meses que antecederam o colapso da FTX, Bankman-Fried, Wang e Singh discutiram a possibilidade de fechar a Alameda e substituí-la por outros market makers. Na época, no entanto, as dívidas da empresa com a FTX chegavam a US$ 14 bilhões. Em novembro de 2022, a Alameda encerrou suas operações.
Wang também está cooperando com os promotores. Seu depoimento será retomado em 10 de outubro, juntamente com Ellison.
