Não apenas o preço do Bitcoin: fatores que afetam a lucratividade do minerador de BTC

Como muitos detentores de criptomoedas estão se preparando para um mercado em baixa, quais são os fatores que influenciam o negócio de mineração?

O mercado de baixa das criptomoedas em andamento desencadeou um declínio maciço na lucratividade da mineração de Bitcoin (BTC), já que as despesas de mineração de BTC superam o preço do Bitcoin.

Intimamente ligada à queda no preço do BTC, a lucratividade da mineração de Bitcoin vem caindo desde o final de 2021 e atingiu seus níveis mais baixos de vários meses no início de julho de 2022.

De acordo com dados do site de rastreamento de criptomoedas Bitinfocharts, a lucratividade da mineração BTC caiu para US$ 0,07 por dia por 1 terahash por segundo (THash/s) em 1º de julho de 2022, atingindo o nível mais baixo desde outubro de 2020.

O declínio na lucratividade da mineração de BTC causou algumas grandes mudanças na indústria de mineração de criptomoedas.

Os preços mais baixos do Bitcoin alimentaram a pressão de venda, pois os mineradores foram pressionados a vender seu BTC para continuar minerando e pagar pela eletricidade. A maioria das grandes empresas de mineração de criptomoedas, como a Core Scientific, teve que vender uma quantidade significativa de Bitcoin para sobreviver às difíceis condições do mercado.

A crescente falta de lucratividade da mineração de BTC também desencadeou uma grande queda na demanda por dispositivos de mineração de criptomoedas, fazendo com que muitos mineradores vendessem seu hardware de mineração com desconto .

Como os preços mais baixos de mineradores de circuito integrado específico de aplicativo (ASIC) e unidades de processamento gráfico (GPU) podem atrair mais interesse de novos mineradores, é crucial lembrar que o preço do hardware de mineração é apenas um dos muitos fatores por trás da lucratividade da mineração BTC.

O que é a lucratividade da mineração de Bitcoin e como ela é definida?

A mineração de Bitcoin é uma atividade econômica que envolve a produção da moeda digital Bitcoin usando o poder de computação de mineradores baseados em GPU ou mineradores ASIC projetados especificamente.

A lucratividade da mineração de Bitcoin é uma medida que define o grau em que um minerador de Bitcoin gera lucro com base em um grande número de fatores, incluindo o preço do Bitcoin, a dificuldade de mineração, o custo da energia, o tipo de hardware de mineração e outros.

Fator 1: preço do Bitcoin e recompensas em bloco

O preço do Bitcoin é um dos fatores mais evidentes que afetam a lucratividade da mineração do BTC, pois o valor do BTC é diretamente proporcional aos lucros obtidos pelos mineradores.

Os mercados em baixa acionam ainda mais atenção ao preço do BTC dos mineradores porque correm o risco de perder dinheiro se o BTC cair abaixo de um determinado nível de preço.

Os mineradores também devem levar em consideração o valor da recompensa do bloco ou a quantidade de BTC dada aos mineradores para minerar um bloco na blockchain do BTC. A recompensa em bloco original do Bitcoin chegou a 50 BTC antes de ser cortada para os atuais 6,5 BTC após três halvings históricos de recompensa em bloco.

Os halvings do Bitcoin são uma parte importante do protocolo BTC, com o objetivo de diminuir a quantidade de novas moedas que entram na rede, cortando a recompensa do bloco pela metade a cada 210.000 blocos ou aproximadamente a cada quatro anos.

Fator 2: características do hardware de mineração Bitcoin

A lucratividade da mineração Bitcoin depende em grande parte da escolha de um dispositivo de mineração BTC e das características relacionadas, incluindo taxa de hash, consumo de energia e preço.

A taxa de hash é o poder de processamento de um minerador, medido em hashes por segundo (H/S). Taxas de hash mais altas incluem representações em kilohashes por segundo (KH/S), gigahashes por segundo (GH/S), terahashes por segundo (TH/S), exahashes por segundo (EH/S) e assim por diante.

A taxa de hash de um minerador é a velocidade com que ele pode resolver quebra-cabeças de mineração de criptografia para minerar Bitcoin. Quanto mais rápida a velocidade, mais BTC é extraído em um período de tempo específico. Como a taxa de hash do BTC está constantemente quebrando novos máximos , os fabricantes de mineradores de Bitcoin produzem regularmente novos dispositivos de mineração que suportam taxas de hash mais altas, enquanto os mineradores mais antigos aparentemente se tornam obsoletos ao longo do tempo.

Outra característica importante de um dispositivo de mineração BTC é o consumo de energia. Com o aumento dos custos globais de energia, a capacidade de um minerador de consumir menos energia é essencial.

O preço dos dispositivos de mineração reais também é uma despesa importante ao calcular a lucratividade da mineração BTC. Ambos os mineradores GPU e ASIC ficaram mais baratos em meio ao mercado de baixa este ano, mas os novos mineradores emblemáticos ainda custam mais de US$ 11.000 no momento da redação deste artigo.

Fator 3: Dificuldade de mineração e taxa de hash

A dificuldade de mineração de Bitcoin é uma medida de quão difícil é minerar um bloco BTC, com uma dificuldade maior exigindo poder computacional adicional para verificar transações e minerar novas moedas.

A dificuldade da rede aumentou em 2022, quebrando continuamente novos recordes . O ajuste de dificuldade de mineração do Bitcoin ocorre a cada 2.016 blocos, ou aproximadamente a cada duas semanas, pois o Bitcoin é programado para se autoajustar para manter um tempo de bloqueio de 10 minutos.

A taxa de hash do Bitcoin é outra métrica fundamental para avaliar a força da rede BTC, pois uma taxa de hash mais alta significa que mais poder de computação é necessário para verificar e adicionar transações ao blockchain. Isso também torna o BTC mais seguro porque levaria mais mineradores, além de mais energia e tempo para assumir o controle da rede.

Fator 4: Custos de eletricidade

O preço da eletricidade é outro fator importante no cálculo da lucratividade da mineração de BTC.

Os mineradores consideram os preços da eletricidade em vários países em conformidade com os regulamentos locais de mineração de criptomoedas. Como a atividade de mineração coloca um estresse extra em uma rede elétrica , é importante verificar novamente os requisitos locais e os preços de energia específicos para alimentar os mineradores de BTC neste ou naquele país ou região.

A mineração de Bitcoin pode ser alimentada por muitas fontes de energia, tanto renováveis ​​como eólica e solar e fontes não renováveis, incluindo combustíveis fósseis como carvão, petróleo e gás natural. Em meio ao aumento dos preços da energia causados ​​por problemas recentes de fornecimento, os mineradores devem prestar atenção especial às possíveis implicações na receita de mineração do BTC ao usar energia não renovável.

Fator 5: Taxa de pool se não estiver minerando sozinho

Muitos mineradores de Bitcoin preferem ingressar em pools de mineração em vez de trabalhar como mineradores individuais. Essa é uma maneira de combinar seu poder de computação e aumentar as chances de encontrar um bloco e minerar BTC mais rapidamente.

Os mineradores de pool devem estar cientes de outra pequena despesa realizada pelos administradores de pool que configuram o software para esse tipo de mineração. A taxa é geralmente de 1 a 3% da recompensa individual do minerador, dependendo do pool.

Fator 6: Outras despesas

As despesas de mineração de Bitcoin não são exclusivas de ASICs e GPUs e indicadores de rede. A mineração BTC também pode exigir algum investimento adicional relacionado à configuração física da mineração, incluindo instalações e propriedades que sejam adequadas. Despesas significativas podem incluir equipamentos de resfriamento ou cancelamento de ruído, pois algumas máquinas de mineração estão associadas a uma enorme quantidade de calor e poluição sonora .

Calculadoras cripto de mineração

Uma das maneiras mais fáceis de calcular a lucratividade da mineração Bitcoin com base em todos os fatores listados é usar calculadoras de mineração BTC online.

Projetado para simplificar o processo de cálculo da lucratividade da mineração Bitcoin, uma calculadora de mineração BTC prevê a receita aproximada da mineração com base em entradas como preço do BTC, taxa de hash, preço da eletricidade e outros.

Vamos dar um exemplo de cálculo da lucratividade da mineração Bitcoin com um novo Bitmain ASIC Antminer S19 Pro usando a calculadora de mineração BTC do provedor de dados de mercado de criptomoedas CryptoCompare.

Antminer S19 Pro tem um hashrate máximo de 110TH/s e consumo de energia de 3250W. Vamos supor que a taxa de pool de um minerador seja de 2% e o minerador esteja sediado em Dakota do Norte, onde a taxa média de eletricidade residencial em 2022 equivale a aproximadamente US$ 0,11, contra o preço médio nacional dos Estados Unidos em cerca de US$ 0,14.

Dadas essas variáveis, a taxa de lucro diário é de 27%, com possíveis lucros de mineração de BTC no valor de US$ 70 por mês, ou US$ 840 por ano, de acordo com o CryptoCompare. Em contraste, dado o preço médio nacional de eletricidade dos EUA de US$ 0,14, o índice de lucro diário equivale a 0% ou até gera uma perda com o preço atual do BTC e outros indicadores de rede.