‘É uma cilada!’ – 3 métricas para rejeição do preço do Bitcoin a US$ 11.000

3 indícios de que a alta do Bitcoin para o nível de US$ 11.000 já acabou.

Os traders geralmente ficam céticos quanto ao Bitcoin (BTC) se aproxima das principais resistências, e não houve exceção, pois o preço adicionou 7,7% para atacar o nível de US$ 11.000.

Nem toda alta mudará os indicadores técnicos para níveis de sobrecompra, mas geralmente há algum ganho no volume e no sentimento dos contratos futuros que podem passar de neutro para altista. Os mercados de derivativos são especialmente sensíveis às mudanças de tendência devido à alavancagem.

Ontem, com o preço do Bitcoin fechando em US$ 11 mil, o Cointelegraph alertou que o movimento não deve aumentar as esperanças, uma vez que a rejeição neste nível pode ser seguida por forte queda.

Vamos analisar o movimento de preço mais recente que culminou com o fechamento de US$ 10.960 de ontem.

Gráfico BTC / USD 4 horas. Fonte: TradingView

Observe como não houve muita resistência nos últimos três dias durante a alta de 8%. US$ 11 mil parece mais uma barreira psicológica do que uma resistência, mas atualmente não há sinais de que os traders estão confiantes após a recente recuperação dos preços.

Considerando o aumento de preço nos últimos três dias, os indicadores de derivativos e a relação longa / curta líquida dos principais operadores devem ter mudado de acordo. Portanto, o melhor lugar para começar é observando a atividade de futuros do BTC

Taxa de financiamento do Bitcoin

Qualquer otimismo dos traders deve se refletir na taxa de financiamento dos contratos futuros. Esses contratos futuros perpétuos, também conhecidos como swaps inversos, têm uma taxa embutida para o uso da margem.

Na maioria das exchanges, as taxas de financiamento geralmente são alteradas a cada 8 horas. Se os compradores estiverem usando mais alavancagem do que os vendedores, a taxa de financiamento será positiva; portanto, os compradores são os que pagam. O oposto ocorre quando os vendedores de contratos futuros (vendidos) estão exigindo mais margem.

Nem toda bull run levará a uma taxa de financiamento positiva. No entanto, é muito incomum que movimentos positivos ocorram durante os períodos em que o financiamento é negativo.

Mesmo se não houver posições adicionais criadas durante as corridas de alta, a liquidação dos vendedores a descoberto fará com que a taxa de financiamento suba. Isso é causado pela diminuição da demanda por negociantes vendidos a descoberto, mas geralmente também é acompanhada por compradores adicionando posições compradas.

Taxa de financiamento de 8 horas de swaps perpétuos de Bitcoin. Fonte: Skew

Os dados acima mostram um breve momento de otimismo, já que a taxa de financiamento tornou-se positiva em 2 de setembro, antes da queda abaixo de US US$ 11 mil. Desde então, o indicador ficou negativo e não há indicação de alta.

Variações entre -0,05% e + 0,05% de taxas por 8 horas são consideradas normais e, portanto, um indicador neutro. Isso é equivalente a -1% a + 1% por semana, portanto, a menos que seja mantido por um período prolongado, não terá intercorrências.

Volumes inexpressivos pesam no sentimento de negociação

O volume é o único indicador indiscutível, independentemente de se estar fazendo uma análise técnica ou fundamental. Qualquer movimento significativo não apoiado por uma atividade comercial considerável torna-se duvidoso nas mentes dos traders e analistas.

Volume médio agregado de Bitcoin de 7 dias. Fonte: Messari

Dados de Messari mostram o volume agregado ajustado de US$ 2,15 bilhões de Bitcoin para 15 e 16 de setembro. Embora 13% acima da média de 7 dias anterior, ainda está muito abaixo dos níveis de pico de US$ 3 bilhões vistos nos últimos dois meses.

Este é outro sinal revelador de que a alta do BTC iniciada há uma semana parece estar enfraquecendo em vez de ganhar força para continuar para US$ 12.000.

Binance fornece dados sobre o posicionamento líquido de longo para curto dos principais traders. Este é um excelente indicador para determinar se os traders profissionais estão inclinados para a alta ou para a baixa.

OKEx tem um indicador ligeiramente diferente, medindo o sentimento dos principais traders. Considerando a diferença de metodologias, deve-se monitorar a evolução de cada índice ao invés de números absolutos.

Opinião dos melhores traders e longo / curto líquido. Fonte: OKEx, Binance

Os principais operadores de mercado futuro de binance permanecem comprados, embora o atual índice de 1,12 seja o menor valor registrado desde 25 de julho (8 semanas atrás). Uma tendência semelhante é retratada na métrica de opinião dos principais negociadores da OKEx, que caiu para 0,80 de um pico de 1,18 em 3 de setembro.

Esses indicadores reforçam o volume discutido anteriormente e a análise da taxa de financiamento e mostram uma falta de força por trás da recente recuperação do BTC do nível abaixo de US$ 10.000.

Também é importante notar que não há absolutamente nenhum sinal de baixa em qualquer um desses indicadores. Em vez disso, o mercado mostra que os comerciantes estão em uma leve descrença ou simplesmente desinteressados em participar nos níveis atuais.

As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.