Touros do Bitcoin podem atropelar os US$ 50 mil antes do vencimento das opções de BTC de US$ 2 bilhões sexta-feira
O Bitcoin perdeu o nível de US$ 50.000, mas os dados de derivativos apresentam algumas boas razões pelas quais os touros podem marchar no nível de resistência antes do vencimento das opções BTC de US$ 2 bilhões na sexta-feira.
As opções de Bitcoin (BTC) no valor de US$ 2 bilhões expirarão na sexta-feira, 27 de agosto. Alguns analistas argumentam que uma forte atividade de compra de opções de call (compra) em 22 de agosto foi provavelmente o catalisador para o recente teste de preço de US$ 50.000.
A empresa de negociação de ativos digitais QCP Capital mencionou em sua atualização de mercado que uma entidade tem “consistentemente pressionado os preços (das opções) para cima nas últimas semanas”. A atividade, que ocorreu durante o pregão da manhã na Ásia, comprou opções de alta agressivamente em blocos de 100 contratos BTC cada.
O relatório também menciona o esgotamento das preocupações regulatórias no curto prazo, uma vez que as decisões relacionadas à cripto do Comitê Bancário do Senado e dos reguladores provavelmente não darão frutos em 2021.
Os ursos podem estar analisando dados diferentes
No entanto, o relatório mais recente “The Week On Chain” do provedor de análise de blockchain Glassnode incluiu alguns dados relativos à atividade on-chain de Bitcoin. Tal análise descobriu que a quantidade de transações ajustadas por entidade não respondeu à ação de alta em curso.
Além disso, o Decentrader, um provedor de inteligência de mercado de cripto, destacou o volume de negociação insuficiente durante esta recente mudança para empurrar o preço do BTC para mais de US$ 52.000.
Sexta-feira será um teste importante para o nível de US$ 50.000, já que 4.372 contratos de opções BTC aguardam a decisão de US$ 218 milhões.
A análise inicial do call-to-put mostra o vasto domínio dos instrumentos de compra neutros para alta, com 60% a mais de open interest (contratos me aberto). No entanto, os touros podem ter sido muito otimistas, já que 68% de suas apostas foram feitas em US$ 50.000 ou mais.
91% das opções de venda provavelmente não terão valor no vencimento
Por outro lado, 91% das opções de venda de proteção foram colocadas em US$ 46.000 ou menos. Esses instrumentos neutros para baixistas perderão o valor se o Bitcoin for negociado acima desse preço na sexta-feira. O vencimento das opções ocorre às 8h UTC, portanto, alguma volatilidade adicional é esperada antes do evento.
Abaixo estão os quatro cenários mais prováveis, considerando os níveis de preços atuais. O desequilíbrio que favorece qualquer um dos lados representa o lucro potencial do vencimento, considerando que as opções de call (compra) são usadas com mais frequência em estratégias de alta, enquanto as opções de put (venda) são usadas em negociações neutras para pessimistas.
- Abaixo de $ 45.000: 4.040 calls contra 2.500 puts. O resultado líquido é uma vantagem de US$ 69 milhões para os instrumentos neutros a altistas.
- Acima de $ 46.000: 6.500 calls contra 1.300 puts. O resultado líquido é de US$ 239 milhões, favorecendo os instrumentos neutros a altistas.
- Acima de $ 48.000: 7.400 calls contra 420 puts. O resultado líquido é uma vantagem de US$ 335 milhões para instrumentos neutros a altistas.
- Acima de $ 50.000: 12.000 calls contra 35 puts. O resultado líquido é uma vantagem de US$ 600 milhões para instrumentos neutros a altistas.
Os dados acima mostram quantos contratos estarão disponíveis na sexta-feira, dependendo do preço de vencimento. Não há como medir o resultado líquido para cada participante do mercado, pois alguns investidores podem estar negociando estratégias mais complexas, incluindo aquelas neutras para o mercado, usando opções de compra e opções de venda de proteção.
Essas duas forças concorrentes mostrarão sua força enquanto os ursos tentarão minimizar os danos. De qualquer forma, os touros têm controle total sobre o vencimento da sexta-feira e parece haver incentivos suficientes para defender o nível de US$ 48.000 e até mesmo tentar um ganho mais significativo empurrando o preço acima de US$ 50.000.
Enquanto isso, os ursos devem se concentrar no vencimento de setembro, embora tendo em mente que El Salvador deve apresentar o Bitcoin como moeda com curso legal no próximo mês. Além disso, o país está construindo a infraestrutura para dar suporte a uma carteira Bitcoin emitida pelo estado chamada Chivo.
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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