Taxas de financiamento igualam pico da máxima histórica do BTC de US$ 69 mil – 5 coisas para observar sobre o Bitcoin nesta semana
As taxas de financiamento do Bitcoin estão em território clássico de mercados de alta, mas será que a valorização do preço do BTC pode se sustentar à medida que os gatilhos macroeconômicos de volatilidade se apresentam?
O Bitcoin (BTC) começa uma nova semana ainda em alta, perto de US$ 37.000, mas os dados macroeconômicos dos EUA voltarão a estar em evidência a partir desta semana.
A maior criptomoeda do mercado continua a circular em torno de seus níveis mais altos em 18 meses, com a empolgação com a possível aprovação de um fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin à vista nos Estados Unidos impulsionando o sentimento positivo dos investidores.
No entanto, o mercado está se tornando cada vez mais ganancioso, pois, de acordo com o Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas, as condições gerais do mercado correspondem àquelas observadas quando a ação de preço do Bitcoin atingiu a sua máxima histórica no final de 2021.
Quais poderiam ser os vetores de volatilidade nos próximos dias?
As chances de que um gatilho externo devolva a volatilidade ao mercado são mais significativas nesta semana. Uma série de dados macroeconômicos dos EUA, incluindo o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), tem o potencial de interromper qualquer atividade de negociação lateral de ativos de risco.
Várias autoridades do Banco Central dos EUA (Fed) também devem se pronunciar, enquanto a precária situação geopolítica no Oriente Médio continua em foco.
Enquanto isso, no lado institucional, o futuro parece definitivamente otimista para o Bitcoin – mesmo antes da possível aprovação do ETF, o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) está se aproximando da paridade com o valor líquido dos ativos sob sua gestão.
O preço do Bitcoin podem manter o curso atual e evitar um retrocesso significativo? O Cointelegraph dá uma olhada nas condições do mercado no resumo semanal dos catalisadores de volatilidade que aguardam os traders nos bastidores.
Taxas de financiamento emitem alerta com o preço do Bitcoin preso em US$ 37.000
O fechamento semanal do Bitcoin estabeleceu uma nova máxima de 18 meses em 12 de novembro, mas o que se seguiu não foram os ganhos observados após outros fechamentos semanais recentes.
Durante o pregão da Ásia, o par BTC/USD caiu abaixo de US$ 37.000, mantendo-se firmemente na faixa de negociação em vigor durante o fim de semana, de acordo com dados do Cointelegraph Markets Pro e da TradingView.
Monitorando a situação, o popular trader e analista Credible Crypto sugeriu que a situação mudaria em breve. O motivo, segundo ele, são os juros em aberto (OI), agora em máximas de vários dias. Este sempre é um fator que pode desencadear surtos de volatilidade no mercado.
“O OI voltou a subir logo após as baixas, o que significa mais posições a serem liquidadas”, disse em parte de uma postagem no X.
Credible Crypto designou US$ 36.600 como alvo para uma possível baixa local. E outra postagem acrescentou que o Bitcoin estava “muito próximo” de um novo aumento.
As taxas de financiamento contrariaram o otimismo em relação às ações de preço de curto prazo. Elas não eram apenas positivas, mas estavam em seu nível mais alto desde as máximas históricas do Bitcoin registradas em novembro de 2021. Isso indica que é arricado comprar BTC nos níveis de preço atuais.
Bitcoin’s funding rates are at the highest level since last ATH. pic.twitter.com/mMlnJleQ5u
— Thomas Kralow (@TKralow) November 12, 2023
As taxas de financiamento do Bitcoin estão no nível mais alto desde a última máxima histórica.
— Thomas Kralow (@TKralow)
“Níveis bastante elevados de taxas de financiamento em toda a parte”, comentou o colega trader Daan Crypto Trades, apresentando dados da plataforma de monitoramento de mercado CoinGlass.
“Mesmo que isso nem sempre seja um motivo imediato para um despejo, o ideal é que isso volte ao normal depois de mais alguns altos e baixos. É bom observar que, durante fortes tendências de alta, isso pode permanecer assim por semanas ou até meses.”
Também observando a situação conspícua das taxas de financiamento do Bitcoin, o analista Cauê Oliveira recomendou cautela aos traders.
“Esse valor sugere que o otimismo está prevalecendo no mercado, levando um grande número de contratos futuros a apostar em um aumento de preço”, escreveu ele em uma atualização de mercado Quicktake da plataforma de análise de dados on-chain CryptoQuant em 10 de novembro.
“No entanto, essa configuração é perigosa, pois demonstra um sentimento excessivamente otimista e uma contração do preço pode desencadear uma cascata de liquidações.”
CPI será divulgado em meio à nova ameaça de paralisação do governo dos EUA
Uma configuração macroeconômica clássica caracteriza a terceira semana de novembro – o CPI dos EUA puxa a divulgação de uma enxurrada de dados macroeconômicos que desencadearam surtos de volatilidade nos ativos de risco no passado.
A divulgação do CPI para o mês de outubro ocorre em 14 de novembro e será observada atentamente pelos participantes do mercado. O Índice de Preços ao Produtor (PPI) será divulgado um dia depois.
Diversas autoridades do Fed também subirão ao palco para discursar durante e após a divulgação dos dados, fornecendo pistas sobre a perspectiva do Fed em relação às forças inflacionárias logo a seguir.
“Semana importante para a inflação e o Fed”, resumiu o perfil do recurso de comentários financeiros The Kobeissi Letter ao apresentar os principais destaques macroeconômicos agenda semanal no X.
Key Events This Week:
1. October CPI Inflation data – Tuesday
2. October PPI Inflation data – Wednesday
3. Retail Sales data – Wednesday
4. Philly Fed Manufacturing data – Thursday
5. Building Permits data – Friday
6. Total of 14 Fed speaker events
Important week for…
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) November 12, 2023
Principais eventos desta semana:
1. Dados de inflação do CPI de outubro – terça-feira
2. Dados da inflação do PPI de outubro – quarta-feira
3. Dados de vendas no varejo – quarta-feira
4. Dados de manufatura do Philly Fed – quinta-feira
5. Dados de licenças de construção – sexta-feira
6. Total de 14 eventos com palestrantes do Fed
Semana importante para…
– A Carta de Kobeissi (@KobeissiLetter)
O popular trader Skew, por sua vez, observou que as expectativas do mercado apontam para uma inflação mais baixa, apesar de algumas surpresas indesejáveis nas impressões dos dados de outubro.
Isso deveria, em princípio, proporcionar um impulso favorável para o mercado de criptomoedas, mas, conforme relatado pela Cointelegraph, a reação do Bitcoin aos gatilhos macroeconômicos tem sido fria na segunda metade deste ano.
CPI & PPI this coming week
CPI – Tuesday 14th Nov
PPI – Wednesday 15th NovExpectations are for a considerable decline of entrenched inflation ~ less inflation expected pic.twitter.com/PrQ0Rsf1Ab
— Skew Δ (@52kskew) November 12, 2023
CPI e PPI na semana que vem
CPI – terça-feira, 14 de novembro
PPI – Quarta-feira, 15 de novembro
As expectativas são de um declínio considerável da inflação arraigada ~ espera-se menos inflação
— Skew Δ (@52kskew)
Além disso, há outro vetor de instabilidade se aproximando no momento. Uma paralisação parcial do governo dos EUA pode estar em andamento. Embora até agora tenha sido evitada este ano, a necessidade de se chegar a um acordo sobre gastos no Congresso está mais uma vez se tornando problemática antes do prazo final de 17 de novembro.
Caso ocorra, a paralisação seria apenas a quarta nos últimos 10 anos.
Altcoins em foco com o retorno dos influxos de capital para as criptomoedas
Com a possível aprovação de um ETF firmemente no radar dos participantes do mercado de criptomoedas, os influxos de capital para o setor estão sendo monitorados com atenção.
O interesse dos compradores é uma condição fundamental para garantir o retorno do mercado de alta, e a reviravolta nos fluxos de entrada já está atraindo a atenção do público em geral.
“Pela primeira vez em anos, o mercado de criptomoedas está começando a ver toneladas de nova liquidez”, escreveu a Kobeissi no X, observando que a capitalização do mercado de criptomoedas combinada aumentou em US$ 600 bilhões desde novembro de 2022, após o colapso da FTX e as mínimas de US$ 15.600 do Bitcoin.
“Isso representa um salto de +75% em um ano, enquanto o Bitcoin subiu +120% em um ano”, acrescentou.
“Isso ocorre após anos de um saldo negativo consistente do mercado de criptomoedas. Uma coisa que vimos várias vezes no passado? Um retorno da liquidez sempre causa movimentos históricos no setor.”
Não é apenas o Bitcoin que está mostrando potencial – as altcoins também estão acordando, dizem traders e analistas.
#Altcoins are flying. It will be epic. pic.twitter.com/bSAw0nKKL0
— Stockmoney Lizards (@StockmoneyL) November 9, 2023
As #Altcoins estão voando. Será épico.
— Stockmoney Lizards (@StockmoneyL)
Apesar de a dominância do Bitcoin na capitalização do mercado geral de criptomoedas ainda ser forte, o analista CryptoCon sugeriu que não se tome isso como um sinal de fraqueza das altcoins.
“Algumas pessoas lhe disseram para ignorar completamente as altcoins porque a dominância do Bitcoin está subindo. E, como você deve ter notado, esse é um erro crítico”, disse ele aos assinantes do X no fim de semana.
Um gráfico anexo mostrou o comportamento do preço do BTC em cada ano de seu ciclo do halving. As altcoins também exibem reações similares.
De acordo com a CryptoCon, o Bitcoin deverá atingir o topo de um ciclo “precoce” em meados de 2024, e é improvável que as altcoins apresentem resultados abaixo do esperado.
“Acho que agora é muito provável que as altcoins já tenham chegado ao fundo do ciclo, e aqueles que não fizeram nada até agora terão que comprar mais”, continuou ele.
“Imagine se lhe dissessem: ‘Ignore as Altcoins em seus níveis mais baixos e compre apenas Bitcoin, que já está em alta’. Isso aconteceu este ano. 2024 está chegando, as Altcoins estão prontas para ficar ainda mais fortes!”
Desconto do GBTC ultrapassa mínimas de dois anos
Um parâmetro para o retorno do Bitcoin ao centro das atenções – apesar da ausência de interesse dos investidores do varejo – é seu maior veículo de investimento institucional.
O Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) está se aproximando rapidamente da paridade com o valor líquido dos ativos (NAV) sob sua gestão e o preço à vista do Bitcoin.
O GBTC foi negociado com um preço de ação implícito mais alto do que o par BTC/USD no passado, mas nos últimos dois anos o prêmio se tornou um desconto, que em um determinado momento chegou a quase 50%.
Agora, o desconto para o NAV é de apenas 10,35% – o menor desde agosto de 2021.
Comentando esse fenômeno, William Clemente, cofundador da empresa de pesquisa de mercado Reflexivity, associou a reversão do desconto do GBTC a uma possível aprovação do ETF.
“Parece que o mercado está precificando uma probabilidade muito alta de aprovação do ETF de BTC neste momento”, escreveu ele na semana passada.
A Grayscale continua a pressionar a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (EUA) para obter o direito de converter o GBTC em um ETF à vista de Bitcoin.
Investidores de criptomoedas permanecem no modo “ganância”
Não há como ignorar o desejo de realizar lucros após o brutal mercado de baixa das criptomoedas de 2022.
Isso é o que evidencia o Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas, o medidor clássico do sentimento do mercado, que agora está em níveis vistos pela última vez em novembro de 2021.
Embora ainda não esteja em seus níveis extremos, o índice mostra inequivocamente que o investidor médio de criptomoedas está se aproximando de um estado de exuberância irracional.
O índice está em 72/100 em 13 de novembro, depois de ter atingido 74/100 em 6 de novembro.
Comentando sobre a psicologia do mercado no início deste mês, o popular trader Pentoshi lembrou aos usuários do X que níveis extremos de medo e ganância podem oferecer as “melhores oportunidades” para aqueles capazes de cronometrar e explorar a volatilidade do mercado.
Normalmente, quando o índice está abaixo de 10/100 ou acima de 90/100, os mercados de criptomoedas estão na linha de uma rápida reversão de tendência.
Now is a good time to share this again
Fear and greed
Markets force participation, they force you to act https://t.co/f1nJOyGaLS
— Pentoshi euroPeng (@Pentosh1) November 12, 2023
Este é um bom momento para compartilhar isso novamente
Medo e ganância
Os mercados forçam a participação, forçam você a agir
— Pentoshi euroPeng (@Pentosh1)
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo investimento e movimento comercial envolve risco, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.
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