Ethereum cai para US$915, mas os traders estão otimistas por 4 razões principais
O preço do Ethereum pode ter caído 34% em 24 horas, mas vários dados mostram que os traders ainda estão otimistas com o Ether.
A semana passada foi uma montanha-russa emocional para os traders Ether (ETH), já que havia sete velas de quatro horas de um movimento de preço de 10% ou mais.
Além disso, a queda mais recente de 30%, para US $ 920, gerou US$550 milhões em liquidações de contratos futuros de vendas. Para complicar ainda mais as coisas, esta correção de preço atual está ocorrendo apenas quatro semanas antes do lançamento dos futuros ETH da CME.
É possível que até mesmo os traders Ether mais otimistas não esperassem uma alta de 85% em apenas oito dias. Durante esse curto intervalo de tempo, a altcoin mais bem classificada passou pela resistência de US$800 e rapidamente subiu para US$1.350, o que é apenas 5% abaixo de sua máxima histórica.
Em 2017, a rápida ascensão do Ether para US$1.400 foi principalmente apoiada pelo boom inicial da oferta de moedas, mas desta vez um conjunto diferente de fatores impulsionou o preço do Ether. Muitas plataformas DeFi dependem da rede Ethereum, e Ether é o ativo mais comum usado como gateway para essas plataformas. Além do aumento da atividade na rede Ethereum, o aumento do uso também resultou em taxas de transação altas.
No momento, não há muito fluxo de notícias negativas vindo do campo Ethereum ou dos principais meios de comunicação. Os dados mostram que os fundamentos do Ether ainda são fortes, e os investidores estão satisfeitos em esperar por novos desenvolvimentos da rede Eth2.
Para entender se a queda recente reflete um potencial top local, os investidores devem avaliar as métricas de uso da rede na rede Ethereum. Um ótimo lugar para começar é analisar transações e valor de transferência.
O gráfico acima mostra o pico do indicador acima de US$8 bilhões em transações diárias, um aumento de 200% em comparação com a média de US$2,6 bilhões do mês anterior. Este aumento notável no valor de transação e transferência sinaliza força e sugere que o preço do Ether é sustentável acima de US$1.000.
Retiradas de exchanges apontam para baleias acumulando
O aumento das retiradas de bolsas pode ser causada por vários fatores, incluindo staking, farm de rendimento e compradores enviando moedas para armazenamento refrigerado. Normalmente, um fluxo constante de depósitos líquidos indica uma disposição para vender no curto prazo. Por outro lado, as retiradas líquidas geralmente estão relacionadas a períodos de acúmulo das baleias.
De 4 a 11 de janeiro, as exchanges enfrentaram retiradas líquidas de 460.000 ETH. Este movimento sinaliza um potencial acúmulo das baleias, seja transferindo para carteiras frias ou colocando essas moedas no ecossistema DeFi.
Esse movimento contradiz a expectativa usual de que os grandes detentores correm para depositar nas exchanges à medida que o Ether se aproxima de seu ponto mais alto. Além de um depósito líquido de 100.000 ETH em 10 de janeiro, a tendência de retirada líquida prevaleceu desde dezembro de 2020.
O prêmio futuro ainda é excepcionalmente alto
Os traders profissionais tendem a dominar os contratos futuros de longo prazo com datas de vencimento definidas. Ao medir a diferença de despesas entre os futuros e o mercado à vista regular, um trader pode avaliar o nível de alta do mercado.
Os futuros de três meses geralmente devem ser negociados com prêmio de 1,5% ou mais em relação às exchanges à vista regulares. Sempre que este indicador enfraquece ou fica negativo, é uma bandeira vermelha alarmante. Esta situação é conhecida como backwardation e indica que o mercado está se tornando de baixa.
O gráfico acima mostra que o indicador tem oscilado entre 3,5% e 6%, o que se traduz como moderadamente alta. A taxa atual de 4,5% é igual a um prêmio anualizado de 19% e está significativamente acima do limite neutro de 6%. Isso mostra que, apesar da recente queda do preço US$1.000, os traders profissionais ainda estão confiantes no potencial de preço do Ether.
O volume no spot permanece forte
Além de monitorar os contratos futuros, os traders que buscam lucratividade também acompanham o volume no mercado à vista. Normalmente, volumes baixos indicam falta de confiança. Portanto, mudanças significativas de preços devem ser acompanhadas por uma atividade comercial robusta.
Na semana passada, o Ether teve uma média impressionante de US$ 6,7 bilhões em volume de negócios, um aumento notável em relação aos níveis vistos nas semanas anteriores. Apesar da queda atual, a atividade comercial em torno do recente pico de preço é um indicador positivo.
Proporção de opções de venda/compra
Ao medir se mais atividade está passando por opções de compra ou opções de venda, pode-se avaliar o sentimento geral do mercado. De modo geral, as opções de compra são usadas para estratégias de alta, enquanto as opções de venda são usadas para as de baixa.
Um índice de put-to-call de 0,70 indica que as opções de venda em aberto estão com 30% de atraso em relação às opções de compra e, portanto, é otimista.
No momento, não há sinais de que os investidores tenham mudado para estratégias mais neutras/baixistas (opções de venda), já que o indicador está em 0,77 e favorece as opções de compra. Esta tendência também prevaleceu na semana passada, com os investidores continuando a abrir novas posições de alta.
Esses dados são muito encorajadores, considerando que o Ether subiu 38% de 4 de janeiro até atingir seu pico de US$1.350. No entanto, é essencial monitorar como a correção acentuada de hoje afetará esses sinais de alta no futuro.
Como o Bitcoin (BTC), o Ether continua a mostrar fundamentos positivos, mesmo durante a venda atual, e isso sugere que há uma boa chance de que a tendência de alta não tenha sido quebrada.
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar sua decisão.
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