DeFi para 2023: 3 protocolos que automatizam investimentos em finanças descentralizadas
O farm de rendimentos é uma prática comum em DeFi que facilita a entrada de novos investidores neste segmento do mercado cripto
O segmento de finanças descentralizadas (DeFi, na sigla em inglês) pode ser desafiador para investidores que possuem pouca experiência no mercado de criptomoedas. Pools de liquidez, composabilidade, APY, APR e outros termos podem afugentar o usuário médio. Por isso, ainda que haja interesse, é comum que investidores decidam adiar, indefinidamente, a entrada em DeFi.
Existem protocolos, no entanto, que automatizam investimentos com estratégias próprias. Classificados como ‘farm de rendimentos’, esses serviços permitem que o usuário obtenha rendimentos em DeFi com praticidade. Esses protocolos podem ser interessantes para investidores que querem explorar novas áreas do mercado cripto em 2023.
Vaults ‘das antigas’
O ‘Verão de DeFi’ é o nome dado à revolução das finanças descentralizadas, ocorrida em meados de 2020, que fez com que o setor crescesse significativamente em relevância. A introdução de pools de liquidez e fazedores de mercado automatizados (AMM, na sigla em inglês) estão entre as principais mudanças trazidas à época.
Durante este período, protocolos ganharam forte tração e seguem relevantes até hoje. Curve, Uniswap, Aave, Balancer e Oasis são alguns destes nomes. O Yearn Finance é também uma dessas plataformas, responsável por automatizar investimentos com diferentes ativos.
Através de seus vaults, o Yearn Finance oferece estratégias de rendimento para diferentes criptoativos. Na prática, basta depositar um ativo dentro da plataforma e coletar os ganhos. O que ocorre, porém, é que o Yearn usa diferentes plataformas dentro de DeFi para gerar rendimentos, empregando estratégias que variam em complexidade.
É importante ressaltar que o protocolo mantém a transparência de suas atividades. Ao selecionar um ativo para depositar, há uma aba de “estratégias”, onde é possível verificar cada movimentação que será feita com o ativo digital.
Imagem: estratégias do vault de WETH/Yearn Finance
O Yearn Finance é o 28º protocolo em termos de valor total alocado (TVL, na sigla em inglês), apontam dados do DefiLlama, com US$ 346,27 milhões em seus vaults.
Por que automatizar farm de rendimentos?
O investidor que se identifica como IsB, membro do coletivo DeFi Fundamentals, avalia os vaults como uma boa porta de entrada para as finanças descentralizadas. “Renda passiva é um dos pontos mais procurados pelos iniciantes em DeFi, e esses protocolos, como Yearn, Beefy e outros, ajudam a reinvestir os ganhos de renda passiva, potencializando os lucros com juros compostos.”
Staking e interações com pools de liquidez são, geralmente, os primeiros degraus que iniciantes escalam em DeFi, diz IsB. É através dessas plataformas de farm de rendimentos, porém, que os usuários começam a potencializar seus ganhos.
Além disso, IsB acredita que o uso de serviços que automatizam estratégias de investimentos são até mais vantajosos do que utilizar as plataformas manual e separadamente. “Ao fornecer liquidez a um pool de uma aplicação, e usar os tokens de liquidez obtidos para compor rendimentos em outro protocolo, é provável que a sua janela de ganho já tenha sido perdida”, diz.
Por isso, a vantagem de utilizar aplicações de farm de rendimentos é o investimento imediato, potencializando a renda passiva. “De forma resumida, o rendimento sai de juros simples para juros compostos”.
O membro do DeFi Fundamentals salienta, no entanto, que existem riscos ao utilizar estratégias de composabilidade, que é quando diversas aplicações estão envolvidas no processo de investimento.
“Deixar os rendimentos em apenas um protocolo reduz o risco, pois o seu dinheiro estará apenas na exchange descentralizada onde você forneceu liquidez. Essas exchanges são maiores que farms de rendimentos, indicando, geralmente, uma preocupação maior com segurança.”
Ao mencionar a segurança dos protocolos, IsB reforça que ativos digitais são investimentos com risco inerente. Ele aconselha o uso de protocolos para farm de rendimentos que tenham alto TVL, dois ou mais anos no mercado e uma forte comunidade.
Da BNB Chain para o mundo
Beefy Finance é um protocolo para farm de rendimentos que surgiu na BNB Chain, quando seu nome ainda era Binance Smart Chain (BSC). Hoje, a Beefy está presente em 18 redes, tornando-se uma aplicação multichain.
Sua proposta é semelhante à do Yearn Finance, onde basta apenas depositar um ativo para que os rendimentos comecem a ser extraídos em diferentes aplicações de DeFi. Um diferencial, porém, é que a Beefy Finance oferece mais opções de rendimentos com tokens de liquidez.
Quando um usuário fornece liquidez a um pool, ele obtém um token de liquidez, ou LP token. Esse token representa o direito que o usuário tem sobre a fração depositada no bom, bem como às recompensas atreladas a ele. A Beefy permite que o LP token gerado seja utilizado em outras estratégias, gerando ainda mais rendimentos.
Assim como no caso do Yearn Finance, as estratégias empregadas pela Beefy são transparentes. Na página de depósito do token, informações sobre segurança, estratégias empregadas, nível de risco e ativos utilizados são disponibilizadas.
Imagem: descrição de estratégias/Beefy Finance
Beefy Finance é a 31ª maior aplicação dentro de DeFi, com US$ 246,99 milhões em TVL, indicam dados do DefiLlama.
Brasileiros em DeFi
Pods Finance é um protocolo fundado por brasileiros focado em aumentar os rendimentos em Ethereum (ETH). Por enquanto, há apenas um vault focado em potencializar ganhos utilizando uma estratégia que envolve o staking líquido oferecido pela plataforma Lido, e a compra de opções de ETH.
Novas opções, entretanto, serão acrescentadas em breve. A Pods recebeu US$ 5,6 milhões em investimentos, comunicou a equipe por trás do protocolo na segunda-feira (19). No comunicado, a fundadora e CEO da Pods, Rafaella Baraldo, afirma que o valor será usado para a expansão da missão do protocolo de oferecer estratégias mais complexas de investimento aos usuários.
Cumprindo o compromisso que as finanças descentralizadas possuem com a transparência, a Pods segue a mesma linha de Yearn e Beefy, compartilhando detalhes sobre a estratégia utilizada.
Imagem: descrição da estratégia do vault/Pods Finance
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