Risco de liquidação da Curve representa uma ameaça sistêmica para DeFi
O hack da Curve Finance provocou uma forte liquidação e, embora os operadores de DeFi tenham entrado em ação para apoiar o CRV, a possibilidade de um amplo contágio ainda existe.
Em 30 de julho, a Curve Finance, uma exchange descentralizada baseada na Ethereum, sofreu um hack devido a uma vulnerabilidade em determinados pools criados com a linguagem de programação Vyper.
O preço do token Curve DAO (CRV) caiu 20,91% no dia do ataque, atingindo uma baixa de dois meses de US$ 0,58.
No dia seguinte, o declínio do CRV continuou, atingindo a mínima de US$ 0,48, seu valor mais baixo em sete meses, em meio a temores da liquidação de empréstimos substanciais no valor de US$ 100 milhões tomados pelo fundador da Curve Finance, Michael Egorov, usando o CRV como colateral.
Entretanto, fatores positivos, como o pagamento parcial dos empréstimos e apostas negativas significativas no mercado de derivativos, sugerem que o CRV pode se recuperar no curto prazo.
Comunidade DeFi se mobiliza para salvar o CRV
Em 1º de agosto, Egorov vendeu 39,25 milhões de tokens CRV em troca de stablecoins a vários investidores de finanças descentralizadas notáveis, como Justin Sun, Machi Big Brother e DWF Labs, por um total de US$ 15,8 milhões, de acordo com dados da Lookonchain.
More and more institutions and investors bought $CRV via OTC!
Machi Big Brother bought 3.75M $CRV.
DWF Labs bought 2.5M $CRV.https://t.co/MQg382LigF bought 2.5M $CRV.
…Michael Egorov has sold a total of 39.25M $CRV via OTC and received 15.8M $USDT.https://t.co/hQBlW5WG6J pic.twitter.com/NMIQ2p05ZL
— Lookonchain (@lookonchain) August 1, 2023
Diversas instituições e investidores compraram $CRV via OTC!
Machi Big Brother comprou 3,75 milhões de $CRV.
DWF Labs comprou 2,5 milhões de $CRV.https://t.co/MQg382LigF comprou 2,5 milhões de $CRV.
…
Michael Egorov vendeu um total de 39,25 milhões de $CRV via OTC e recebeu 15,8 milhões de $USDT.
— Lookonchain (@lookonchain)
Os compradores adquiriram o CRV por US$ 0,40 por token, um desconto de 25% em relação ao preço de mercado do CRV na ocasião.
Egorov também pagou parcialmente seus empréstimos de Tether (USDT) na Aave, reduzindo o principal da dívida de US$ 63,20 milhões para US$ 54,1 milhões, de acordo com dados do DeBank. O pagamento parcial do empréstimo é um passo positivo na redução do risco de liquidação.
Atualmente, os empréstimos de Egorov na Aave serão liquidados se o preço do CRV cair para US$ 0,36 ou menos, de acordo com dados da DefiLlama.
Análise de preço do CRV
A posição dos dos traders de derivativos do CRV sugere que o token pode se recuperar no curto prazo em uma aposta contrária à lógica do mercado.
A taxa de financiamento para swaps perpétuos de CRV, que representa a demanda relativa por posições vendidas ou compradas, mostra que os traders estão ativamente vendendo CRV, já que a taxa de financiamento caiu para -0,1% em intervalos de oito horas, de acordo com dados da CoinGlass.
Isso levanta a possibilidade de um short squeeze, fazendo com que os detentores de posições vendidas sejam forçados a comprar CRV à medida que o preço do token sobe.
O par CRV/USD segue rondando mínimas de vários anos, em torno de US$ 0,50. Se os compradores conseguirem obter suporte nesse nível, o preço poderá se recuperar no curto e médio prazo em direção aos níveis de resistência horizontal de US$ 0,78 e US$ 1,23.
Posições compradas definitivamente oferecem riscos aos investidores, já que os hackers ainda possuem 7,1 milhões de tokens CRV no valor de US$ 4,5 milhões. Se os invasores converterem esse montante em stablecoins ou tokens mais líquidos, como Bitcoin (BTC) ou Ether (ETH), o preço poderá revisitar a mínima desta semana, em torno de US$ 0,48.
Além disso, embora Egorov tenha reduzido ligeiramente o risco de liquidação de seus empréstimos, o perigo ainda não foi completamente eliminado.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem conduzir suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.
Este artigo é para fins de informação geral e não se destina a ser e não deve ser considerado como aconselhamento jurídico ou de investimento. Os pontos de vista, pensamentos e opiniões aqui expressos são de responsabilidade exclusiva do autor e não refletem nem representam necessariamente os pontos de vista e opiniões do Cointelegraph.
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