Preço referência das ações da Coinbase é fixado em apenas US$ 250 mas com pré-negociação na FTX em US$ 600
O preço de referência da Coinbase de US$ 250, recebido antes da listagem direta da Nasdaq, leva em consideração um presente de “agradecimento” a todos os 1.700 funcionários em tempo integral de US$ 25.000.
Ações COIN da Coinbase, principal exchange dos Estados Unidos, receberam um preço de referência de US $ 250 da Nasdaq antes da tão esperada cotação direta na bolsa de valores, daqui a algumas horas.
Porém, o preço está muito abaixo do preço atual de pré-negociação da FTX de US$ 600, embora em um pequeno volume de 24 horas de menos de US$ 4 milhões.
A exchange está se tornando pública por meio de uma listagem direta em vez de uma oferta pública inicial, o que significa que o preço de referência não é um indicador direto do valor de mercado da empresa. Isso simplesmente implica uma avaliação de US$ 65 bilhões, o que é considerado abaixo de outras estimativas que variam entre US$ 68 bilhões e US$ 120 bilhões.
O anúncio da Nasdaq afirmava que o preço de referência, que reflete as transações anteriores, foi estabelecido por meio de consulta aos consultores financeiros da Coinbase, foi criado devido ao fato da “COIN não ter tido negociações sustentadas recentemente em um mercado de colocação privada”.
O preço de referência não reflete o preço de abertura, o anúncio deixou claro:
“Observe que o preço de referência NÃO é um preço de oferta e ninguém comprou ou vendeu ações a esse preço. O preço público de abertura será determinado com base nas ordens de compra e venda no leilão de abertura da Nasdaq”.
Esta é a primeira listagem direta significativa na Nasdaq. De acordo com a CNBC, entre “as cinco cotações diretas significativas que ocorreram na Bolsa de Valores de Nova York – Spotify, Slack, Palantir, Asana e Roblox – o preço de abertura foi em média cerca de 37% acima do preço de referência. Seguindo essa tendência, isso colocaria o preço de abertura da Coinbase acima de US$ 340, com uma avaliação de cerca de US$ 90 bilhões.
O preço de negociação pode subir ainda mais com o contrato de pré-listagem da Coinbase, que a CBSE está negociando atualmente em torno de US$ 600 na bolsa FTX, representando um prêmio de 140% acima do preço de referência. Outro indicador que sugere um primeiro dia forte foi o demonstrativo financeiro do primeiro trimestre de 2021, sugerindo que a receita atingiu US$ 1,8 bilhão, trazendo uma receita líquida de US$ 800 milhões, o que é superior aos US$ 32 milhões registrados no mesmo período do ano passado.
Antes da listagem na Nasdaq, a Coinbase surpreendeu todos os 1.700 funcionários de tempo integral, dando a eles 100 ações cada, no valor de US$ 25.000 ao preço de referência atual. O presente de agradecimento de 25 de março é uma doação sem compromisso, o que significa que eles podem vendê-los imediatamente após o anúncio tornar-se público amanhã.
Essas ações somam-se às 105.510 opções de ações distribuídas aos funcionários do braço irlandês da Coinbase nos últimos anos.
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