Estratégia de opções de Bitcoin: Como potencializar os ganhos do segundo trimestre em julho
Os traders profissionais podem proteger suas apostas em Bitcoin usando a estratégia de opções de condor de ferro à medida que a temporada de realização de lucros do segundo trimestre entra em cena.
O mercado de ações pode oferecer insights valiosos sobre possíveis movimentos de preço do Bitcoin (BTC), com um potencial gatilho significativo esperado para este mês.
Ganhos do segundo trimestre devem ser divulgados este mês
Notavelmente,em julho são esperadas a divulgação dos balanços patrimoniais do segundo trimestre de algumas das maiores empresas do mundo, incluindo:
- UnitedHealth, Citigroup e JPMorgan em 14 de julho.
- Bank of America e Morgan Stanley 18 de julho.
- Tesla, Google, Apple, Meta, Microsoft e Amazon até 27 de julho.
As empresas do S&P 500 somam um total de US$ 36,5 trilhões em capitalização de mercado, portanto, faz sentido esperar um impacto positivo no preço do Bitcoin se a temporada de ganhos mantiver um crescimento modesto.
Em outras palavras, o apetite dos investidores por ativos de risco aumentará se as chances de uma recessão iminente se reduzirem.
Alavancagem deve ser evitada, dado o nível de incerteza
Os traders que estão prevendo uma desaceleração econômica global terão a chance de lucrar se essas empresas não apresentarem balanços positivos, aumentando ainda mais a incerteza acerca do cenário econômico global. Os governos dependem muito dos impostos recolhidos das empresas e dos consumidores, portanto, uma temporada de ganhos fracos representa uma séria ameaça à economia.
Os investidores estão preocupados com a possibilidade de redução da lucratividade das empresas devido ao aperto sem precedentes da política monetária do Banco Central dos Estados Unidos (Fed) e às preocupações macroeconômicas. E, graças à inflação persistente, as empresas são forçadas a reduzir as contratações e a usar estratégias de corte de custos.
Ainda assim, a economia dos EUA tem demonstrado resiliência, conforme evidenciado pelo crescimento de 0,3% nas vendas no varejo mês a mês em maio, enquanto os economistas esperavam um declínio. Os resultados do varejo demonstraram que a redução dos preços do petróleo pode estar permitindo que os consumidores gastem mais dinheiro em outros produtos.
Esse cenário explica por que os traders profissionais usaram a estratégia de alta do “condor de ferro” para maximizar os ganhos com risco limitado se o Bitcoin for negociado acima de US$ 31.550 em julho.
Usando opções de Bitcoin para uma estratégia de alta, mas com hedge
A compra de futuros de Bitcoin compensa durante os mercados de alta, mas o problema está em lidar com as liquidações quando o preço do BTC cai. É por isso que os traders profissionais usam estratégias de opções para maximizar seus ganhos e limitar suas perdas.
A estratégia de condor de ferro pode gerar lucros acima de US$ 31.550 até o final de julho, limitando as perdas se o preço de vencimento dos contratos estiver abaixo de US$ 31.000.
Vale a pena observar que o Bitcoin era negociado a US$ 30.520 quando a precificação desse modelo foi realizada.
As opções de compra dão ao seu titular o direito de adquirir um ativo a um preço fixo no futuro. Por esse privilégio, o comprador paga uma taxa inicial conhecida como prêmio.
Enquanto isso, as opções de venda permitem que seu detentor venda um ativo a um preço fixo no futuro, o que é uma estratégia de proteção contra eventuais quedas. Por outro lado, a venda de uma opção de venda oferece exposição à alta dos preços.
O condor de ferro consiste em vender as opções de compra e venda pelo mesmo preço na mesma data de vencimento. O exemplo acima foi definido usando os contratos de 28 de julho, mas pode ser adaptado para outros períodos de tempo.
É necessário uma alta modesta de 3% no preço do Bitcoin para obter lucros
Conforme ilustrado acima, a faixa alvo de lucro é de US$ 31.550 (3% acima do preço atual) a US$ 38.000 (24,5% acima do preço atual).
Para iniciar a operação, o investidor deve vender a descoberto 1,5 contrato da opção de compra de US$ 33.000 e três contratos de opções de venda de US$ 33.000. Em seguida, ele deve repetir o procedimento para as opções de US$ 36.000, usando a mesma data de vencimento.
Também é necessário comprar 4,8 contratos da opção de venda de US$ 31.000 para se proteger de uma eventual queda. Por fim, é preciso comprar 3,7 contratos de opção de compra de US$ 38.000 para limitar as perdas acima desse nível.
Os lucros líquidos dessa estratégia atingem o pico de 0,206 BTC (US$ 6.290 a preços atuais) entre US$ 33.000 e US$ 36.000, mas permanecem acima de 0,087 BTC (US$ 2.655 a preços atuais) se o Bitcoin for negociado na faixa de US$ 32.150 e US$ 37.150.
O investimento necessário para abrir essa estratégia de condor de ferro inclinado é o valor máximo do prejuízo estimado (0,087 BTC, ou US$ 2.655), que se confirmará se o Bitcoin for negociado abaixo de US$ 31.000 em 28 de julho.
A vantagem dessa negociação é que uma ampla área-alvo é coberta e, ao mesmo tempo, proporciona um retorno potencial de 238% em relação ao prejuízo potencial. Em essência, ela oferece uma oportunidade de alavancagem sem os riscos de liquidação típicos dos contratos futuros.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo investimento e movimento de negociação envolve risco, e os leitores devem conduzir suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.
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