Dados de derivativos de Bitcoin refletem a crença dos traders de que US$ 20 mil se tornará suporte
O declínio do interesse em vendas de margem e uma percepção de risco equilibrada nos mercados de opções destacam um caminho possível para US$ 21.500 para o preço do BTC.
O Bitcoin (BTC) mostrou força em 4 e 5 de outubro, registrando um ganho de 5% em 5 de outubro e rompendo a resistência de US$ 20.000. O movimento liquidou US$ 75 milhões em posições vendidas de alavancagem (ursos) e levou alguns traders a prever um possível rali para US$ 28.000.
Compartilhei este canal descendente há 2 dias. $BTC conseguiu romper a linha do meio.
Próximo alvo = Linha de tendência do canal superior = ~21,5k.No caso de um rompimento, 28 mil-30 mil são possíveis. pic.twitter.com/dyqMLdcXZ4
— ⓗ (@el_crypto_prof) 4 de outubro de 2022
Conforme descrito por Moustache, o canal descendente continua a exercer pressão, mas pode haver força suficiente para testar a linha de tendência do canal superior em US$ 21.500. A ação do preço coincidiu com a melhoria das condições dos mercados de ações globais em 4 de outubro, com o índice S&P 500 ganhando 3,1% e o Nasdaq Composite, pesado em tecnologia, subindo 3,3%.
Curiosamente, a melhora no sentimento aconteceu enquanto as vagas de emprego nos Estados Unidos caíram 1,1 milhão em agosto, segundo o Departamento do Trabalho dos EUA. O declínio foi o maior desde abril de 2020 e sinalizou que a política monetária contracionista agressiva do Federal Reserve dos EUA pode terminar mais cedo do que o esperado.
O sentimento geral de alta pode ter feito com que o Bitcoin quebrasse a resistência de US$ 20.000, mas isso não significa que os investidores profissionais estejam confortáveis com os níveis de preços atuais.
Traders de margem não aumentaram suas posições compradas apesar do rali
O monitoramento dos mercados de margem e opções fornece uma excelente visão de como os traders profissionais estão posicionados. A negociação de margem permite que os investidores emprestem criptomoedas para alavancar sua posição de negociação. Por exemplo, pode-se aumentar a exposição emprestando stablecoins para comprar uma posição adicional de Bitcoin.
Por outro lado, os tomadores de Bitcoin só podem vender a criptomoeda, pois apostam na queda de seu preço. No entanto, ao contrário dos contratos futuros, o equilíbrio entre as posições compradas e vendidas nem sempre é correspondido.
O gráfico acima mostra que a taxa de empréstimo de margem dos traders da OKX permaneceu relativamente estável, perto de 12. Ao mesmo tempo, o preço do Bitcoin saltou 5% desde 3 de outubro. Além disso, a métrica permanece otimista ao favorecer o empréstimo de stablecoin por uma ampla margem. Como resultado, os traders profissionais têm mantido posições de alta.
Os mercados de opções mantêm uma postura neutra
Para entender se o Bitcoin será capaz de sustentar o suporte de US$ 20.000, o desvio delta de 25% é um sinal revelador sempre que as mesas de arbitragem e os criadores de mercado estão cobrando demais por proteção positiva ou negativa.
O indicador compara opções semelhantes de call (compra) e put (venda) e se tornará positivo quando o medo prevalecer, porque o prêmio das opções de venda de proteção é maior do que as opções de compra de risco.
O indicador de inclinação se moverá acima de 12% se os traders temerem uma queda no preço do Bitcoin. Por outro lado, a excitação generalizada reflete uma inclinação negativa de 12%.
Como mostrado acima, o desvio delta de 25% estava acima de 12% desde 21 de setembro. Ele caiu abaixo desse limite em 3 de outubro, sugerindo que os negociadores de opções estão precificando um risco semelhante de pumps ou dumps inesperados.
Sempre que essa métrica estiver acima de 12%, isso indica que os traders estão com medo e reflete a falta de interesse em oferecer proteção contra desvantagens.
Apesar do indicador neutro de opções de Bitcoin, a taxa de empréstimo de margem na OKX mostrou que baleias e formadores de mercado mantiveram suas apostas otimistas após o aumento de 5% no preço do BTC em 4 de outubro.
Os derivativos parecem refletir a confiança no suporte de US$ 20.000 ganhando força, já que os investidores exibem maiores chances de o Federal Reserve dos EUA aliviar os aumentos das taxas de juros mais cedo do que o esperado.
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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