Arbitragem: Fundo de criptomoedas da KPTL aprovado pela CVM, promete lucrar tanto com alta como com queda das criptomoedas
Fundo Bohr Arbitrage Cripto da KPTL promete lucrar tanto na alta como na baixa do mercado de Bitcoin (BTC) e criptomoedas
O mercado de fundos de investimento com exposição em criptoativos está cada vez mais acirrado no Brasil já que são mais de 22 tipos de fundos com exposição em Bitcoin (BTC) e criptomoedas aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) além de cinco ETFs sendo dois de Bitcoins, dois de Ethereum (ETH) e um com uma cesta de seis criptomoedas.
Entre os fundos há desde criptomoedas consolidadas como Ethereum e Bitcoin como as novas promessas do mercado de finanças descentralizadas como o Uniswap (UNI).
Porém enquanto a maioria dos fundos é composta por um portifólio fixo de criptoativos a KPTL, junto com a Vortex, lançou o “Bohr Arbitrage Cripto Fundo de Investimento Multimercado” que pretende gerar lucro para seus investidores por meio da volatilidade do mercado de criptomoedas.
O fundo foi lançado em junho de 2020 porém só começou a ser distribuído no final do ano passado e atualmente está disponível na Toro, Necton, Modalmais, KPTL. e Vort, porém com investimento mínimo de R$ 10 mil.
“O Fundo Bohr cria valor graças a estratégias que exploram ineficiências do mercado e que estão ligadas a alta volatilidade dos criptoativos, com baixa exposição e correlação ao mercado. Isso se dá em parte pela própria natureza dos criptoativos, que não tem um valor fundamental, o que faz com que seu preço dependa muito da oferta e da demanda”, declarou recentemente Renato Ramalho, CEO da KPTL.
Arbitragem
Ainda segundo Ramalho, por meio desta estratégia de arbitragem os retornos do Bohr não estão correlacionados a qualquer criptomoeda específica mas as oportunidades de variação no preço dos criptoativos, e, portanto, busca ter um forte desempenho tanto em mercados em alta ou em baixa.
“Os algoritmos atuam fazendo arbitragem, na qual procuram identificar as assimetrias de preços e boas oportunidades”, disse.
A estrutura-mãe do Fundo Bohr foi estabelecida em Cayman. As cinco moedas mais voláteis do portfólio do Bohr, que acompanha mais de 100 moedas, acumularam média entre 250% e 300% de volatilidade anual e perdas máximas que chegam a quase 80% no mês.
“Nessa história toda o importante é observarmos a diversidade dos investimentos. Entender que quando se fala em criptomoedas, podemos adotar vários prismas distintos e que cada tipo de fundo tem um propósito, e um lugar diferente na carteira de investimentos”, destacou Ramalho
Volatilidade
Além disso Ramalho destaca que o paradigma da volatalidade no mercado de criptoativos não deve mudar no curto e médio prazo. Assim, a volatilidade do mercado deve continuar muito elevada, possibilitando oportunidades de ganhos e geração de valor.
“Para o fundo, isso significa uma performance alinhada com 2020, com índice Sharpe próximo de 3, com volatilidade controlada (cerca de 12% no fundo “master” offshore), e retornos acima de 20% em dólar”, finaliza.
Atualmente o fundo conta com 30 cotistas e teve um Patrimônio Liquido em janeiro de pouco mais de R$ 2,23 milhões. O Bohr também tem taxa de administração de 2% e taxa de performance de 20% acima do CDI.
Confira a rentabilidade dos fundos de investimento com exposição em criptoativos no Brasil
| FUNDO | NO MÊS | NO ANO | 3 MESES |
| BTG PACTUAL BITCOIN 20 FI… | 3,26% | -7,82% | -6,37% |
| QR BLOCKCHAIN ASSETS FIM … | 6,30% | 59,86% | -20,06% |
| QR BTC MAX FIM IE | 16,76% | 36,41% | -31,70% |
| VTR QR CRIPTO FIM IE | 20,64% | 46,59% | -26,10% |
| VITREO CRIPTOMOEDAS FIC F… | 20,43% | 46,04% | -25,81% |
| VITREO CRIPTO METALS BLEN… | 6,79% | 3,94% | -7,37% |
| VITREO BITCOIN DEFI FIM | -0,87% | -24,36% | -26,94% |
| VITREO BITCOIN DEFI FIA | -4,06% | -5,24% | – |
| VITREO CRIPTO DEFI FIC FI… | 13,18% | -40,55% | -39,41% |
| HASHDEX 20 NASDAQ CRYPTO … | 3,02% | 14,63% | -5,85% |
| HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO … | 5,54% | 26,79% | -12,81% |
| HASHDEX 100 NASDAQ CRYPTO… | 11,86% | 51,40% | -33,16% |
| HASHDEX BITCOIN FULL 100 … | 16,59% | 33,90% | -33,82% |
| HASHDEX OURO BITCOIN RISK… | 7,04% | 0,12% | -11,44% |
| HASHDEX BITCOIN I FIM IE | 16,77% | 34,65% | -33,78% |
| HASHDEX CRIPTOATIVOS II F… | 5,60% | 27,35% | -12,50% |
| HASHDEX CRIPTOATIVOS I FI… | 3,08% | 15,16% | -5,56% |
| BLP CRYPTO ASSETS FIM IE | 1,01% | 69,60% | -29,10% |
| BLP CRIPTOATIVOS FIM | 0,37% | 13,97% | -5,47% |
| BOHR ARBITRAGE CRIPTO FIM… | -0,81% | 30,64% | 1,71% |
| TITANIUM CRIPTO FIM IE | 1,52% | -1,67% | -1,31% |
| CDI (Benchmark) | 0,36% | 1,64% | 0,93% |
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