Medo de comprar o mergulho? Opções de Bitcoin podem ser mais seguras a partir de US$ 38 mil
O preço do BTC continua a ser negociado em uma ampla faixa, oferecendo uma oportunidade para os traders de opções usarem a estratégia Condor de Ferro.
A última vez que o Bitcoin (BTC) foi negociado acima de US$ 50.000 foi em 27 de dezembro de 2021. Desde então, quatro meses se passaram, mas os traders parecem um pouco otimistas de que a inflação atingiu o limite necessário para desencadear a adoção da criptomoeda.
Em teoria, a inflação de 8,5% nos Estados Unidos significa que a cada cinco anos os preços aumentam 50%. Isso basicamente transforma US$ 100 em US$ 66, reduzindo 33% do poder de compra do dólar.
Espera-se que a reunião do FOMC do Federal Reserve dos EUA decida sobre as taxas de juros em 4 de maio, mas, mais importante, espera-se que o FED anuncie um programa para descarregar parte de seu balanço patrimonial de US$ 9 trilhões. Assim, em vez de apoiar os mercados de dívida e hipotecas, o Banco Central dos EUA provavelmente venderá US$ 95 bilhões desses ativos todos os meses.
As consequências podem ser graves e os mercados de risco têm precificado tal cenário. Por exemplo, o índice do mercado de ações de média capitalização Rusell 2000 caiu 16,5% no acumulado do ano em 2022. Da mesma forma, conforme medido pelo índice MSCI China, o mercado de ações chinês está enfrentando uma correção de 20% no acumulado do ano .
Não há como saber o que desencadeará uma alta do Bitcoin, mas um relatório da Glassnode em 18 de abril detectou “uma grande quantidade de oferta de moedas” acumulando entre US$ 38.000 e US$ 45.000. Para os traders que acreditam que o BTC chegará a US$ 50.000 até julho, existe uma estratégia de opções de baixo risco que pode ser usada para fazer uma aposta de alta (long).
O ‘condor de ferro’ distorcido tem uma desvantagem limitada
Seguir as baleias e os grandes investidores geralmente compensa, mas a maioria dos traders está procurando maneiras de maximizar os ganhos e, ao mesmo tempo, limitar as perdas. Por exemplo, o ‘condor de ferro’ distorcido maximiza os lucros perto de US$ 50.000 em julho, limitando as perdas abaixo de US$ 38.000.
A opção de compra dá ao comprador o direito de adquirir um ativo a um preço fixo no futuro e o comprador paga uma taxa inicial conhecida como prêmio por esse privilégio.
Por outro lado, a opção de venda oferece ao seu comprador o privilégio de vender um ativo a um preço fixo no futuro – uma estratégia de proteção contra desvantagens. Enquanto isso, a venda deste instrumento oferece exposição ao lado positivo do preço.
O Condor de Ferro consiste em vender as opções de compra e de venda ao mesmo preço e data de vencimento. O exemplo acima foi definido usando as opções do BTC de 29 de julho.
A área de lucro está entre US$ 40.500 e US$ 60.500
Para iniciar a negociação, o investidor precisa vender 1 contrato da opção de compra de US$ 44.000 e outros 1,4 contratos da opção de venda de US$ 44.000. Em seguida, o comprador precisa repetir o procedimento para as opções de US$ 50.000, usando o mesmo mês de vencimento.
Para se proteger de uma eventual desvantagem, deve-se comprar 3,46 contratos da opção de venda de US$ 38.000. Por fim, deve-se comprar 1,3 contratos da opção de compra de US$ 70.000 para limitar as perdas acima do nível.
Essa estratégia gera um ganho líquido se o Bitcoin for negociado entre US$ 40.500, 4% acima do preço atual de US$ 38.900 e US$ 60.500 em 29 de julho.
Enquanto isso, a perda máxima é de 0,21 BTC em ambos os extremos se em 29 de julho o preço do Bitcoin for negociado abaixo de US$ 38.000 ou acima de US$ 70.000, o que parece bastante improvável.
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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