Um mercado de ações em ruínas pode criar oportunidades lucrativas para os traders de Bitcoin
As gigantes de tecnologia dos EUA devem divulgar seus ganhos do segundo trimestre ao longo de outubro, apresentando um cenário que poderia beneficiar o Bitcoin.
Algumas das maiores empresas do mundo devem divulgar seus lucros do 2º trimestre em outubro, incluindo a montadora elétrica Tesla em 18 de outubro, gigantes da tecnologia Meta e Microsoft em 24 de outubro, Apple e Amazon em 26 de outubro e Google em 30 de outubro. Atualmente, a possibilidade de uma desaceleração econômica global ainda mais severa está nos planos e lucros fracos podem aumentar ainda mais a incerteza.
Dada a natureza sem precedentes do aperto do Federal Reserve dos Estados Unidos e das crescentes incertezas macroeconômicas, os investidores temem que a lucratividade das empresas comece a se deteriorar. Além disso, a inflação persistente continua forçando as empresas a reduzir as contratações e adotar medidas de corte de custos.
O fortalecimento do dólar é particularmente punitivo para as empresas listadas nos EUA porque seus produtos se tornam mais caros em outros países e a receita reduzida trazida do exterior impacta negativamente o resultado final. O Google, por exemplo, deve aumentar as receitas em menos de 10%, abaixo do crescimento de 40% em 2021.
As empresas que compõem o S&P 500 respondem por um valor agregado de US$ 32,9 trilhões e os investidores em criptomoedas esperam que algumas dessas apostas entrem no Bitcoin (BTC) se a temporada de lucros não sustentar um crescimento modesto – sinalizando que o mercado de ações deve continuar a ter um desempenho abaixo do esperado.
Por um lado, os traders enfrentam a pressão da correlação do Bitcoin com as ações, mas, por outro lado, a escassez do BTC pode brilhar à medida que surgem preocupações com a inflação. Isso possivelmente cria uma imensa oportunidade para aqueles que apostam em um rali de preços do BTC, mas também seria necessária extrema cautela para essas posições de abertura.
Os traders avessos ao risco podem usar contratos futuros para alavancar suas posições compradas, mas também correm o risco de serem liquidados se ocorrer um movimento negativo repentino de preços antes do calendário de ganhos corporativos. Consequentemente, os traders profissionais são mais propensos a optar por estratégias de negociação de opções, como a “long butterfly”.
Ao negociar várias opções de call (compra) para a mesma data de vencimento, os traders podem obter ganhos três vezes maiores do que a perda potencial. Essa estratégia de opções permite que um trader lucre com o lado positivo, limitando as perdas.
É importante lembrar que todas as opções têm uma data de vencimento definida, portanto, a valorização do preço do ativo deve ocorrer durante o período definido.
Uma abordagem cautelosa ao usar opções de call
Abaixo estão os retornos esperados usando opções de Bitcoin para o vencimento de 28 de outubro, mas essa metodologia também pode ser aplicada usando diferentes prazos. Embora os custos variem, a eficiência geral não será afetada.
Esta opção de compra dá ao comprador o direito de adquirir um ativo, mas o vendedor do contrato recebe (potencial) exposição negativa. A estratégia “long butterfly” requer uma posição vendida usando uma opção de compra, mas a negociação é protegida em ambos os lados – limitando a exposição.
Para iniciar a execução, o investidor compra 13 opções de compra de Bitcoin com um strike de US$ 20.000 e vende 24 contratos da call de US$ 23.000. Para finalizar a negociação, compraria 10,5 contratos BTC das opções de compra de US$ 26.000 para evitar perdas acima desse nível.
Os contratos de preços de exchanges de derivativos em termos de BTC e US$ 19.222 foi o preço quando essa estratégia foi cotada.
Usando essa estratégia, qualquer resultado entre US$ 20.690 (aumento de 7,6%) e US$ 26.000 (aumento de 35,3%) gera um lucro líquido – por exemplo, o aumento de preço ideal de 20% para US$ 23.000 resulta em um ganho líquido de 1,36 BTC, ou US$ 24.782 nos níveis atuais. Enquanto isso, a perda máxima é de 0,46 BTC ou US$ 8.382 se o preço no vencimento em 28 de outubro for inferior a US$ 20.000.
A estratégia de “long butterfly” fornece um ganho potencial três vezes maior que a perda máxima.
No geral, a negociação produz um melhor resultado de risco para recompensa do que a negociação de futuros alavancados, especialmente considerando a desvantagem limitada. Certamente parece atraente para aqueles que esperam condições de negócios em deterioração para as empresas listadas.
Vale ressaltar que a única taxa inicial exigida é de 0,46 BTC, o que é suficiente para cobrir a perda máxima.
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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