3 métricas importantes a observar enquanto o Bitcoin tenta superar US$ 20 mil
Tem medo de que o preço do Bitcoin caia? Essas três métricas principais ajudam os traders a identificar o sentimento de alta e baixa no mercado de criptomoedas.
Na semana passada, o preço do Bitcoin (BTC) esteve flertando com a marca de US$ 20.000, o que levou alguns traders a perder a paciência. Aos olhos de alguns traders, a falta de impulso de alta é problemática, especialmente considerando que o BTC testou o nível de US$ 16.200 há cerca de uma semana.
Os traders experientes sabem que existem indicadores-chave que servem como sinais reveladores de uma reversão da tendência. Estes são os volumes, o prêmio de futuros e as posições dos principais operadores nas principais bolsas.
Um punhado de indicadores negativos não precederá cada queda, mas há alguns sinais de fraqueza na maioria das vezes. Cada negociante tem seu próprio sistema, e alguns só agirão se três ou mais condições de baixa forem atendidas, mas não existe uma regra definida para saber quando comprar ou vender.
Contratos futuros não podem ser negociados abaixo do mercado spot
Alguns sites hospedam indicadores de negociação que afirmam mostrar a relação longo-curto para vários ativos, mas, na realidade, eles estão simplesmente comparando o volume dos lances e ofertas.
Outros se referem aos dados da tabela de classificação, portanto, monitorando as contas que não optaram pela classificação, mas isso não é preciso.
Um método melhor é monitorar a taxa de financiamento de futuros perpétuos (swap inverso).
A posição em aberto de compradores e vendedores de contratos perpétuos é sempre combinada em qualquer contrato futuro. Não há como ocorrer um desequilíbrio, já que toda negociação requer um comprador (comprado) e um vendedor (vendido).
As taxas de financiamento garantem que não haja desequilíbrios de risco cambial. Quando os vendedores (vendidos) são os que exigem mais alavancagem, a taxa de financiamento fica negativa. Portanto, esses traders são os que pagam as taxas.
Mudanças repentinas para a faixa negativa indicam uma forte vontade de manter as posições vendidas abertas. O ideal é que os investidores monitorem algumas exchanges simultaneamente para evitar eventuais anomalias.
A taxa de financiamento pode trazer algumas distorções, pois é o instrumento preferido dos comerciantes de varejo e, como resultado, é afetada por alavancagem excessiva. Os traders profissionais tendem a dominar os contratos futuros de longo prazo com datas de vencimento definidas.
Ao medir o quanto os futuros são muito mais caros em comparação com o mercado à vista normal, um trader pode avaliar seu nível de alta.
Observe como os futuros de calendário fixo geralmente devem ser negociados com prêmio de 0,5% ou mais em relação às exchanges à vista regulares. Sempre que este prêmio diminui ou se torna negativo, este é um alerta alarmante. Tal situação, também conhecida como backwardation, indica forte baixa.
Monitoramento de volume é importante
Além de monitorar os contratos futuros, os bons traders também acompanham o volume no mercado à vista. Romper níveis importantes de resistência em volumes baixos é, de alguma forma, intrigante. Normalmente, volumes baixos indicam falta de confiança. Portanto, mudanças significativas de preços devem ser acompanhadas por um volume de negociação robusto.
Embora os volumes recentes tenham ficado acima da média, os traders devem permanecer céticos em relação a oscilações significativas de preços abaixo de US$ 3 bilhões no volume diário, especialmente considerando os últimos 30 dias.
Com base nos dados do mês anterior, o volume será uma métrica fundamental para observar enquanto os comerciantes tentam empurrar o preço do Bitcoin para o nível de US$ 20.000.
Traders miram proporção de longo e curto prazo
Outra métrica importante que os investidores experientes monitoram é a relação de compra e venda dos principais negociadores, que pode ser encontrada nas principais exchanges de criptografia.
Freqüentemente, há discrepâncias entre a metodologia das exchanges, portanto, os leitores devem monitorar as mudanças em vez dos números absolutos.
Um movimento repentino abaixo da razão de 1,00 longo para curto seria um sinal preocupante no exemplo acima. Isso ocorre porque os dados históricos de 30 dias e o valor atual de 1,23 favorecem os comprados.
Como mencionado anteriormente, a proporção pode diferir significativamente entre as exchanges, mas esse efeito pode ser neutralizado evitando comparações diretas.
Ao contrário da Binance, é comum que os principais traders da OKEx mantenham os níveis abaixo de 1,00, embora não necessariamente indicando baixa. De acordo com seus dados de 30 dias, números abaixo de 0,75 devem ser considerados preocupantes.
Não existe uma regra definida ou método para prever grandes quedas, já que alguns traders exigem que vários indicadores baixem antes de entrarem em posições curtas ou fecharem suas posições longas.
Com isso dito, monitorar a taxa de financiamento, os volumes à vista e a proporção de longo para curto dos principais traders fornece uma visão muito mais clara do mercado do que simplesmente ler os padrões de velas e osciladores gerais como o Índice de Força Relativa e Divergência de Convergência de Média Móvel.
Isso ocorre porque as métricas discutidas fornecem uma medida direta do sentimento dos traders profissionais, e é crucial ter uma visão clara disso enquanto o BTC tenta quebrar $ 20.000.
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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